Антон Беликов Антон Беликов Победа или dogovornyak?

Всем, кто говорит, что без взятия Харькова и Одессы это будет не победа, а «договорняк», я могу подарить свой бронежилет и предложить лично штурмануть Одессу и Харьков.

62 комментария
Дмитрий Губин Дмитрий Губин Как просроченные политики становятся тиранами

Если изучать греческую историю не с установления демократии и войн с Персией, а немного ранее, становится понятнее, почему эллины так избегали тирании в течение нескольких поколений. И почему ни в коем случае нельзя оставлять Зеленского у власти.

5 комментариев
Юрий Мавашев Юрий Мавашев Партия Эрдогана ведет Турцию к гражданской войне

Эрдоган явно не может смириться с тем, что ему и его партии уж не хватает авторитета подчинить себе всю страну. Турецкая оппозиция совокупно стала голосом уже более половины разочаровавшихся граждан. И чем сильнее гиперинфляция в Турции – тем меньше симпатий к Эрдогану.

11 комментариев
31 января 2025, 11:10 • Экономика

На ком банки зарабатывают сверхприбыли

Российские банки озолотились благодаря высокой ставке

На ком банки зарабатывают сверхприбыли
@ Vladimir Baranov/Global Look Press

Tекст: Ольга Самофалова

Пока население и бизнес страдают от дорогих кредитов, прибыли банков бьют рекорды второй год подряд. В позапрошлом году они заработали рекордные 3,3 трлн рублей, в прошлом году – 3,8 трлн рублей даже без учета прибыли от дочерних банков. На ком удается зарабатывать эти триллионы и какие риски ждут в 2025 году банковский сектор, от стабильной работы которого зависит вся экономика страны.

Рекордные 3,8 трлн рублей чистой прибыли заработали в 2024 году российские банки. И это без учета поступлений от дочерних банков, сообщил Банк России. При этом в декабре чистая прибыль резко снизилась до 187 млрд рублей из-за убытков от валютной переоценки и роста операционных расходов.

Корпоративный кредитный портфель за 2024 год вырос на 17,9%, но в декабре уменьшился на 0,2% из-за погашения ряда валютных кредитов. Выдача ипотеки в декабре тоже замедлилась, хотя по году все равно рост на 13,4% (меньше прироста в 2023 году).

Средства населения в банках выросли значительно: на 26,1% по итогам года (на 11,9 трлн рублей) и на 7,2% в декабре. Причина – рост доходов граждан и высокие ставки по вкладам. В итоге результат 2024 года превышает прирост за 2023 год более чем в полтора раза (7,4 трлн рублей).

«Высокая ставка ЦБ фактически сводит к минимуму любую экономическую активность населения, кроме размещения средств на депозитах. Все альтернативные способы – инвестиции, хранение наличных, покупка недвижимости – теряют привлекательность. В результате единственной массовой стратегией становится вложение денег в банки», – говорит Юлия Хандошко, генеральный директор брокера Mind Money (бывший «Церих»).

Для самих банков это, конечно, положительный фактор.

«Банки зарабатывают как на разнице между ключевой ставкой и ставками по депозитам, так и на марже по кредитованию, которое продолжается, несмотря на высокую стоимость заемных средств. В этом смысле логика достаточно прямая: чем выше ставка, тем выгоднее банкам.

А с учетом текущего – фактически рекордного – уровня ставки банковский сектор чувствует себя особенно уверенно», – отмечает Хандошко.

Население, действительно, внесло большой вклад в рост прибылей банков в 2024 году, соглашается Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global. Так, совокупный розничный кредитный портфель банков увеличился на 14,2% за год, а совокупные чистые процентные доходы банков выросли за год на 11%.

Свой вклад внес и бизнес, который продолжал инвестировать, несмотря на высокие ставки, так как ВВП в целом продолжил расти.

«Факторы, которые помогли банкам заработать чистую прибыль выше прошлогоднего рекорда, это именно те факторы, которые ЦБ РФ неоднократно называл «виновниками» роста инфляции. Это не снижающиеся объемы корпоративного кредитования (корпоративный кредитный портфель банков вырос за год почти на 18% даже при высоких процентных ставках) и сохраняющиеся высокие темпы роста автокредитования населения», – отмечает Мильчакова.

При этом до июля наблюдался ажиотажный спрос на льготную ипотеку: люди пытались успеть запрыгнуть в уходящий поезд. С 1 июля массовую льготную ипотеку отменили, сохранились только ряд федеральных программ: семейная, военная, ИТ-ипотека. Потом началось более очевидное повышение ключевой ставки Центробанком, что тоже подстегивало спрос на ипотеку, пока ставка не стала совсем неподъемной.

«Некоторые крупные и даже не очень крупные банки создали «экосистемы» и получали с них дополнительные доходы – финтех-услуги, связь, технологии, розничная торговля и маркетплейсы. А некоторые банки зарабатывали по старинке – кто-то на валютных курсах, кто-то хранил деньги на депозитах в ЦБ РФ и т. д.», – отмечает Мильчакова.

«Снижение прибыли в декабре 2024 года во многом связано с торможением кредитной активности как в корпоративном, так и в розничном сегменте. Кроме того, банки продолжили активную охоту за ликвидностью, стараясь привлечь больше рыночного фондирования, невзирая на уровень процентных ставок и чистый процентный доход», – говорит руководитель направления аналитического сервиса банка «Зенит» Владимир Евстифеев.

Впрочем, неудачный декабрь скорее исключение из правила. Прогнозы у экспертов на этот год довольно радужные.

«2025 год также обещает стать для банков успешным, поскольку как минимум его первая половина пройдет в условиях высокой ставки. В рамках жесткой денежно-кредитной политики это означает, что население продолжит активно размещать деньги в банках, поддерживая рекордные прибыли», – говорит Хандошко.

«Скорее всего, банки в 2025 году получат прибыль как минимум на уровне 2024 года или даже будет небольшой рост прибыли в пределах 5% к 2023 году. Причинами роста будут по-прежнему сохраняющийся высокий спрос бизнеса на кредиты, возможно, рост доходов от рынка ценных бумаг и от услуг экосистем», – ожидает Мильчакова.

Безусловно, охлаждение экономики и ее возвращение к линии потенциального роста не может не затронуть финансовую систему, однако банки по-прежнему имеют достаточно возможностей для поддержания рентабельности бизнеса на комфортном уровне, считает Евстифеев.

Появившиеся в конце прошлого года страхи заморозки банковских вкладов эксперты считают необоснованными. «Поскольку есть прибыль – значит, у банков есть средства на выплату процентов по вкладам. В случае худшего сценария развития событий они бы начали резко снижать проценты по вкладам.

Вероятность заморозки вкладов населения мы считаем равной нулю. Хотя бы потому, что население сегодня более юридически грамотное, чем в СССР, и банки просто погрязнут в судебных процессах в таком случае,

что, в свою очередь, значительно ухудшит их финансовые результаты. Даже если гипотетически вклады заморозят по решению государства, население все равно будет судиться именно с банками, ведь такой случай будет грубым нарушением договора о вкладе», – считает Наталья Мильчакова.

Слухи о заморозке вкладов выглядят несостоятельными и возможны лишь при наступлении сценария глубокого финансового кризиса, говорит Евстифеев.

«Что касается возможных заморозок вкладов, то даже обсуждать такую гипотезу непрофессионально: на данный момент нет никаких предпосылок к тому, чтобы ЦБ или банки пошли на такие меры», – согласна Юлия Хандошко.

Главный риск для банковского сектора, по ее мнению, – это слишком быстрое снижение ставки в будущем. «Если ЦБ начнет агрессивно смягчать политику, население может столь же активно забирать деньги из банков, как оно их туда вносило. Но этот риск сейчас кажется маловероятным», – заключает Хандошко.

Евстифеев видит также кредитный риск: рост стоимости заемного капитала и сложности с рефинансированием долгов могут привести к росту числа дефолтов и реструктуризаций в корпоративном сегменте, что окажет давление на банковские балансы.

Обсуждение:21 комментарий
Сортировка:
Алексей Шпаков Алексей Шпаков
27 дней назад
Мне кажется схема простая. Идёт сво, на войне находится около 2,5-3 миллиона человек с зарплатой от 200 тысяч рублей В МЕСЯЦ - за год умножаем на 12. Уже просто перемножение этих цыфр даёт приличную сумму. Её смело можно умножить на три, так как есть разовые выплаты, доплаты за что-то и у лётчиков, например, з/п кратно выше, чем 200 тысяч. Соответственно именно эта категория - свошники и берёт кредиты (их семьи), потому, что спасает заработанное от дикой инфляции и только они и могут потянуть кредиты и ипотеки под такие дикие проценты. То есть идёт переток бюджетных денег, а з/п военных это бюджетные деньги в закрома банков. вся остальная работающая страна временно перестала потреблять товары и просто выживает в режиме поддержания текущего уровня. А, ну ещё извечная категория бюджетного ворья, как обычно, легализует имущество через кредиты.
Алексей Шпаков Алексей Шпаков
27 дней назад
Ещё добавлю аграриев. Все крупные хозяйства работают на кредитах под "урожай" и страхуются от "неурожая". Соответсвенно кретиты под такой конский процент кратно умножает себестоимость их продукции, то есть еды, не покупать которую население не может и опять идёт переток денег в банковский сектор.
Denis Zakharov Denis Zakharov
27 дней назад
Сильно преувеличили количество тех кто получает зарплату от 200 тыс.
Алексей Шпаков Алексей Шпаков
27 дней назад
Denis Zakharov, на самом деле их ещё больше, чем свошников. в гражданском секторе тоже вдруг ряд профессий стали получать много.
Виктор Берендеев Виктор Берендеев
27 дней назад
Банки - зло. И главное зло в стране - это наш, но не наш ЦБ.
Николай Овчинников Николай Овчинников
27 дней назад
Зло, эта та экономическая модель, которую выбрало руководство России и вот уже как 25 лет слепо ей следует, все эти годы уверяя нас , что мы строим социальное государства.При этой экономической модели, только наивные и доверчивые глупцы, которых легко обмануть, могут в это верить!Социальное государство было в СССР при Сталине, а то что строит Путин это непонятно что, но по сути та же самая байда, что в США и гейропе, только в худшем ее варианте!Да и строят и внедряют эту модель ельцинисты-глобалисты и либерал-космополиты, которых и назначили американцы, та же Набиуллина!По сути Россия, при относительном сегодняшнем благополучии, бездарно, глупо и тупо проедает свои ресурсы.
Михаил Петриченков Михаил Петриченков
27 дней назад
Социалное государство строили до 1991 г и оно не выдержало испытаний. СССР невозможно вернуть.
Евгений Габай Евгений Габай
27 дней назад
А ты жил в СССР (начиная с послевоенного периода и отмены карточной системы до 90-*** годов? Так что не тоскуй. Я то этот период очень хорошо помню.
Алексей Шпаков Алексей Шпаков
26 дней назад
Да, банки грабят население ставкой цб, но путина почему то это устраиает
ГРАЖДАНИН РФ ГРАЖДАНИН РФ
27 дней назад
гегемон слушает только ЦБ, но не слышит ни бизнес, ни население..
Пол Пол
27 дней назад
А каков ЦБ! Служит МВФ и банковскому капиталу! Вместо того, чтобы служить России и ее народу!
Василий К Василий К
27 дней назад
Народ для банков или банки для народа? Капиталистический путь развития. А как в Китае коммунисты с банками обходятся или там другое?
Алексей Репин Алексей Репин
26 дней назад
Ипотека под 3,8% в год (Китай, Хубэй). Правительство озвучивал по ТВ, что собирается ещё снизить.
Эквайринг копейки стоит. Никто из владельцев магазинчиков не жалуется.
Восстановление пароля
Регистрация
Вы можете зарегистрироваться через соцсети
Сообщение
Спасибо! Ваша заявка принята.
..............