Взгляд
19 октября, вторник  |  Последнее обновление — 21:44  |  vz.ru
Разделы

Борьба за климат стала новой религией

Игорь Мальцев
Игорь Мальцев, писатель, журналист, публицист
Поражает религиозный фанатизм молодых людей, которым промыли мозги настолько, что они действительно думают, что после них, а может, уже даже при них планета Земля прекратит своё существование. Подробности...

Какое новое дно пробьют отношения России и Чехии

Вадим Трухачёв
Вадим Трухачёв, политолог, кандидат исторических наук, доцент РГГУ
Отказ от «Северного потока – 2». Вооружение Украины. Поддержка либеральной оппозиции в России и Белоруссии. Снос памятников советским воинам. Это еще не полный перечень того, что можно ожидать от будущего правительства Чехии. Подробности...
Обсуждение: 17 комментариев

Государство не может быть бабушкой

Сергей Худиев
Сергей Худиев, публицист, богослов
Беда в том, что многие люди у нас застряли между детством и взрослостью, одновременно требуя патернализма (государство обязано решить проблему пандемии) и в то же время либертарианства (государство не смеет мне указывать). Подробности...
Обсуждение: 83 комментария

Определена самая красивая мигрантка России

На церемонии в «Президент-Отеле» объявлена победительница конкурса красоты, который провела Федерация мигрантов России. Корону получила 25-летняя Рушана Каримова из Узбекистана. В финал также вышли девушки из Киргизии и Таджикистана
Подробности...
Обсуждение: 5 комментариев

Портреты победителей конкурса «Учитель года России» разных лет

4 октября в ГУМе открылась выставка портретов учителей года разных лет – все они олицетворяют собой образ современного российского педагога. Выставка будет экспонироваться до 9 октября, после этого она украсит собой праздничный концерт ко Дню Учителя в Государственном Кремлевском дворце. На фото: Екатерина Алексеевна Филиппова «Учитель года России – 1996»
Подробности...

Россия отправила в космос первый в истории киноэкипаж

Пилотируемый космический корабль «Союз МС-19», на борту которого находятся космонавт Антон Шкаплеров, актриса Юлия Пересильд и режиссер Клим Шипенко, во вторник отправился к МКС для съемок фильма «Вызов»
Подробности...
19:59
собственная новость

Российским школьникам покажут маршрут «Золотое кольцо» по Ярославской области

В Ярославскую область в рамках национального проекта «Культура» приедут 1300 школьников, победители олимпиад, учащиеся школ искусств и кадетских корпусов со всей России. Посещение городов Переславля-Залесского, Ярославля, Ростова предусмотрено маршрутом «Золотое кольцо. Александр Невский».
Подробности...
20:27

В Марий Эл открыли новое здание государственной филармонии

В Йошкар-Оле прошло торжественное открытие нового здания Марийской государственной филармонии имени Якова Эшпая, до этого работники филармонии 39 лет располагались в пристрое.
Подробности...
21:12

В Оренбурге легендарная «Катюша» вернулась в парк «Салют, Победа!»

В Оренбурге на музейную вахту после полной реставрации вернулась легендарная БМ-13, которую в годы войны солдаты прозвали «Катюшей». Вместе с другими экспонатами боевая машина была полностью отреставрирована.
Подробности...

    Функционирует при финансовой поддержке Министерства цифрового развития, связи и массовых коммуникаций Российской Федерации
    НОВОСТЬ ЧАСА: Представитель Дерипаски назвал причину обысков в доме бизнесмена

    Главная тема


    Политику США на Балканах меняют опасные люди

    самоизоляция и удаленка


    Москва вводит новые меры из-за всплеска заболеваемости COVID-19

    AY.4.2


    В Британии начала распространяться более заразная форма коронавируса

    урегулирование в Донбассе


    Погребинский объяснил необходимость подключения США к нормандскому формату

    Видео

    массовое убийство


    Зачем Берлин делит жертв блокады Ленинграда на сорта

    Удорожание нефти, газа и угля


    Мировая инфляция стала опасной проблемой для России

    бывший ссср


    Русский язык объявлен главной бедой Латвии

    поддержка «Северного потока – 2»


    Как Россия может спасти Британию от энергокризиса

    советский разведчик


    Кто подставил Рихарда Зорге

    Социальная напряженность


    Кирилл Телин: Настала эпоха санитарной демократии

    Непрофессиональный космос


    Михаил Котов: Обычная девушка вернула интерес россиян к космонавтике

    американская империя


    Дмитрий Дробницкий: Когда в Америке закончится все

    на ваш взгляд


    Какая из сторон больше заинтересована в диалоге между Россией и НАТО?

    Россиян припугнули схлопыванием кредитного пузыря

    В последние годы в России наблюдается настоящий кредитный бум
       31 января 2019, 10:00
    Фото: Интерпресс/Виктор Погонцев/ТАСС
    Текст: Ольга Самофалова

    Всемирный банк обеспокоен двукратным ростом закредитованности россиян и предрекает возникновение финансового пузыря. В России действительно наблюдается удивительная ситуация: россияне активно наращивают потребление, хотя реальные доходы продолжают падать. Такие диспропорции, как правило, до добра не доводят. Насколько опасная ситуация сложилась на рынке кредитования?

    Россияне берут кредиты рекордными темпами, что вызывает обеспокоенность у Всемирного банка. Так, в декабре 2018 года закредитованность населения страны достигла 210 млрд евро, что в два раза больше декабря 2013 года. Рост инфляции и повышение ставки НДС может привести к возникновению финансового пузыря, пугают западные эксперты Le Figaro. Россияне, не справляясь с кредитной нагрузкой, начнут брать новые кредиты, чтобы выплатить старые, а с ростом процентных ставок это станет еще более невыгодно. Все это в итоге может привести к еще большему замедлению российской экономики.

    В последние годы в России действительно наблюдается бум кредитования, особенно ипотечного. Всего за прошлый год было выдано кредитов на 18% больше, чем в 2017 году: 37,41 млн новых кредитов на 8,61 трлн рублей, посчитало Объединенное кредитное бюро. При этом объем кредитования вырос на 46%.

    В частности, на 40% выросло количество выданных новых кредитных карт, на 35% – ипотечных кредитов, на 19% – кредитов наличными, на 12% – автокредитов. Причем объемы выдачи ипотеки выросли в полтора раза – до 3 млн рублей, по данным федерального жилищного оператора Дом.РФ. Что неудивительно: средняя ставка по ипотеке впервые за всю историю опустилась ниже 10% по итогам года, составив примерно 9,6%.

    Собственно, россияне активно брали кредиты в прошлом году как раз на фоне снижения ставок. Кредитные деньги стали более доступными из-за смягчения монетарной политики Центробанка. Свою роль сыграло и улучшение экономической ситуации. 

    Между тем в России наблюдается удивительная ситуация – кредитный бум на фоне падения доходов. Реальные доходы россиян снизились более чем на 11% за последние 5 лет, что изменило финансовое поведение россиян – теперь они сберегают менее 5% своего дохода, это самый низкий показатель с 2002 года, указывает управляющий партнер экспертной группы Veta Илья Жарский. Однако сограждане продолжают наращивать потребление – оборот розничной торговли вырос за год на 2,6%, и большую роль в этом играет потребительское кредитование, добавляет он.

    Рост потребительского спроса на кредиты имеет искаженную природу – население берет кредиты для поддержания своего необходимого уровня расходов в условиях спада благосостояния, для получения жизненно необходимых благ в виде, например, жилья,

    считает главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович. «Это подтверждается спадом потребительских настроений – люди берут ипотеку сейчас, так как потом ситуация с доходами может стать еще хуже, а кредиты – дороже», – поясняет он.

    Неужели в России действительно надувается кредитный пузырь, схлопывание которого угрожает финансовой стабильности страны?

    «Вероятно, многие заемщики перекредитовываются, закрывая один кредит с помощью другого, и это очень рискованное поведение. Но до создания и схлопывания пузыря еще очень далеко, фактически сейчас нет признаков формирования пузыря на рынке банковских потребительских кредитов или микрозаймов», – считает Жарский.

    Долги по кредитам у населения растут: за год они увеличились на 20% – до 15,9 трлн рублей. Однако объемы вкладов населения по-прежнему превышают объемы задолженности физлиц почти в два раза, в то время как в развитых экономиках они находятся приблизительно в пропорциях один к одному, говорит Анастасия Соснова из ИК «Фридом Финанс». И один из главных индикаторов схлопывания кредитного пузыря – уровень просроченной задолженности населения по кредитам – тоже не вызывает беспокойства. На начало декабря 2018 года доля просрочки составила всего 5,5% (в сегменте ипотеки и вовсе 2%), тогда как в 2015 году была 7–8%. Поэтому ждать в скором времени схлопывания кредитного пузыря, пожалуй, не стоит. И Центробанк по этому поводу пока спокоен, так как критической активизации рисков в потребкредитовании пока нет.

    Однако на горизонте двух–трех лет, если россияне продолжат жить в долг при отрицательной динамике реальных доходов, ситуация может выйти из-под контроля.

    Предпосылки для схлопывания кредитного пузыря в явной диспропорции: темпы кредитной экспансии превышают темпы роста доходов населения более чем в шесть раз, предупреждает Покатович. Если долги населения по кредитам растут на 20%, то денежные доходы населения – менее чем на 4% по итогам прошлого года.

    Поэтому российский регулятор уже предпринимает превентивные меры. Это и увеличение коэффициентов риска по необеспеченным кредитам, и ограничение уровней ставок по микрозаймам (с 28 января 2019 года до уровня 1,5% в день), и рассмотрение возможностей по предоставлению «кредитных каникул» для ипотечных заемщиков, попавших в сложную жизненную ситуацию.

    Скорее всего, кредитный бум пойдет на умеренный спад в этом году, так как от ЦБ ждут дальнейшего повышения ставок, что вынуждает банки реагировать повышением процентов по кредитам. Недавно крупнейшие игроки рынка уже заявили о повышении ипотечных ставок.  

    «В таких условиях население будет использовать ресурсы с крайней осторожностью, вероятно, на наиболее серьезные приобретения, например, в виде жилья. Поэтому хотя темп роста ипотечного портфеля и замедлится в этом году, однако останется на уровнях, по нашим оценкам, близких к 13–16%», – считает  главный аналитик «БКС Премьер».

    В конце прошлого и начале этого года банки повысили ставки примерно на 1%, отметил недавно исполнительный директор, главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников. Так, у Сбера базовая ставка по кредитам на новостройки выросла до 10,5%, на готовое жилье – до 10,7%. Это приведет к снижению спроса на ипотеку примерно на 20%, что станет заметно с начала весны, считает он.

    Национальное бюро кредитных историй посчитало, сколько россияне должны зарабатывать, чтобы могли обслуживать ипотечный кредит. В среднем доход семьи должен составлять 70,3 тыс. рублей. Приемлемым для заемщика является вариант, когда ежемесячные платежи не превышают 1/3 от ежемесячного дохода. Для Москвы и Московской области рекомендуемый семейный доход самый высокий – 135,9 и 101,4 тыс. рублей. На втором месте Ямало-Ненецкий АО (86,7 тыс. рублей), далее идут Санкт-Петербург (81,3 тыс. рублей) и Ленинградская область (76,1 тыс. рублей). 

    «Выходом падения доходов на фоне роста кредитования может стать рост производительности труда, для чего нужны государственные субсидии на создание высокопроизводительных рабочих мест, мотивация компаний на создание этих мест и мотивация сотрудников. Это длительный эволюционный процесс, который сейчас идет медленно, но его можно было бы ускорить, вложив деньги резервных фондов. К сожалению, низкий темп роста ВВП на 1–1,5% в год не дает правительству смелости проводить эксперименты с реформами», – рассуждает Жарский.

    Однако резервные фонды, формируемые за счет сверхдоходов от нефти и газа, копятся на случай падения цен на нефть. Это внешний фактор, на который Россия может влиять лишь опосредованно (в рамках сделки ОПЕК+). Без такой подушки безопасности будет очень сложно пережить очередной нефтяной кризис (а он неизбежен, вопрос лишь когда).  


    Вы можете комментировать материалы газеты ВЗГЛЯД, зарегистрировавшись на сайте RussiaRu.net. О редакционной политике по отношению к комментариям читайте здесь
     
     
    © 2005 - 2021 ООО «Деловая газета Взгляд»
    E-mail: information@vz.ru
    ..............
    В начало страницы  •
    На главную страницу  •