Сумма займа – 7,3 млрд. долларов, этого вполне достаточно, чтобы расплатиться за 10,74% акций Газпрома, которые оценены в 7,1 млрд. долларов. Информация о переговорах - неофициальная, Bloomberg ссылается на банкиров, участвующих в них. Обсуждается сделка, состоящая из двух частей. Роснефть на первом этапе займет 1,4 млрд. долларов на 3 месяца, в декабре - еще 5,9 млрд. долларов. Оба займа будут взаимосвязаны, срок их погашения составит максимум 1 год. Процентная ставка по кредиту, по словам банкиров, будет на 1,55 процентного пункта выше уровня Libor. Комиссия банков составит более 0,5%. Кредиты будут погашены за счет последующего проведения IPO.
Отпустят под залог
Все большие банки хотели бы получить кусок от этого пирога. Они все чуют деньги
«Вполне стандартная схема кредитования, средства будут получены под залог Роснефти», - отметил газете ВЗГЛЯД аналитик ИК «Проспект» Дмитрий Мангилев. По его мнению, у банков, прежде всего, чисто экономические мотивы, они хотят получить проценты. Российские банки не могут участвовать в подобной сделке из-за ряда ограничений, отмечает аналитик.
IPO, которое должно пройти в будущем году, по оценкам экспертов, войдет в десятку крупнейших на мировом рынке. Ранее сообщалось, что государство может продать до 49% акций Роснефти. Следует учесть, что рыночная стоимость 100% акций Роснефти, согласно отчету компании «2К Аудит - Деловые консультации», составляет 734,2 млрд. рублей (около 26,4 млрд. долларов по курсу на 1 января 2005 года). Оценка Роснефти была сделана по состоянию на 1 января 2005 года, уже после поглощения Юганскнефтегаза, без которого Роснефть, по разным оценкам, стоила 6-8,5 млрд. долларов.
«Все большие банки хотели бы получить кусок от этого пирога. Они все чуют деньги», - приводит Bloomberg слова управляющего портфелем акций категории emerging markets роттердамской Rebeco Group Эгберга Ниймейера.
Правда, долги компании оцениваются в 22 млрд. долларов, но кредиторов, по всей вероятности, успокаивает то, что они имеют дело в конечном итоге с государством. Вполне возможно, что деньги западные банки выдадут под госгарантии.
Рынок положительно отреагировал на новость о переговорах Роснефти с потенциальными кредиторами - акции Газпрома на фондовой бирже «Санкт-Петербург» выросли более чем на 1%.
Известие о возможном кредите подтверждает, что правительство предпринимает активные шаги для завершения сделки по увеличению доли в Газпроме до контрольной, что является необходимым условием для либерализации рынка акций монополии, отмечают аналитики компании «Атон».
«Срок возврата кредита теперь жестко завязан на планирующийся в конце 2006 года выпуск акций компании. Обязательства по возврату кредита будут диктовать очень четкий регламент действий по проведению IPO. Но самое главное, все более реалистичным для рынка становится получение Газпромом денег от проведенной консолидации государством контрольного пакета акций компании. Перспектива благоприятного завершения сделки создает оптимистический настрой у участников рынка, делающих ставку на либерализацию акций Газпрома», - отмечает Николай Подлевских из ИК «Церих».
Структуры сделки пока нет
Глава Минэкономразвития Герман Греф |
Решение по кредиту Роснефти может быть принято уже на текущей неделе, считают банкиры, на которых ссылается Bloomberg. Однако не все так безоблачно. Срок перечисления первого транша за акции Газпрома - около 1 млрд. долларов - истекает 23 июля, и компания может просто не успеть привлечь заемные средства. Об этом Интерфаксу сообщил источник, знакомый с ходом переговоров. По его словам, переговоры о привлечении кредита идут, однако структуры сделки еще нет. «Вряд ли на этой неделе будет сформирована сделка», - сомневается источник агентства.
На днях также стало известно, что Газпром допускает возможность расторжения сделки с Роснефтегазом в случае неисполнения обязательств по оплате 10,74% акций газового монополиста. В то же время начальник департамента госрегулирования тарифов и инфраструктурных реформ Минэкономразвития Кирилл Андросов выражал уверенность, что первый транш средств за акции Газпрома Роснефтегаз выплатит в соответствии с графиком платежей, то есть до 23 июля.
Напомним, что 23 июня текущего года было подписано соглашение, согласно которому 10,74% акций Газпрома до 1 июля должны быть переведены на баланс Роснефтегаза. Оплату акций планировалось осуществить тремя траншами, первый из которых должен быть перечислен в течение месяца со дня подписания соглашения.