Но представители Nelson Resources Limited (одного из возможных приобретений ЛУКОЙЛа) выражают неуверенность, что сделка завершится успешно. В чем проблемы и каковы условия окончательного соглашения с Lukoil Overseas Holding Ltd. (дочкой ЛУКОЙЛа), представители Nelson обещали раскрыть позднее.
Достичь консенсуса
Доказанные запасы нефти месторождений Nelson составляют около 270 млн. баррелей (37 млн. тонн)
Сумма сделки основана на биржевых котировках акций Nelson на 29 сентября, отмечает компания (рыночная капитализация по состоянию на 29 сентября составляла около 2,185 млрд. долларов). Акции Nelson Resources торгуются на Фондовой бирже Торонто и Альтернативном инвестиционном рынке (AIM) Лондонской фондовой биржи.
При совете директоров Nelson был создан специальный комитет для обсуждения возможной сделки. Комитет, в частности, будет работать над тем, чтобы любое предложение о покупке компании касалось 100% акционеров, говорится в сообщении.
«Наша цель, чтобы миноритарные акционеры имели возможность участвовать в сделке на равных основаниях с мажоритарными акционерами», - цитируются в сообщении слова главы Nelson Ника Заны. Привлекается и независимый финансовый советник, который должен дать заключение Nelson о справедливости стоимости предложения ЛУКОЙЛа.
Однако самое веское слово остается за основными акционерами Nelson, совокупно владеющими 57% акций компании, и правительством Казахстана.
В настоящее время компания имеет доли в четырех нефтедобывающих проектах в Казахстане: в проектах разработки месторождений Каракудук и Северные Бузачи (оба в Мангистауской области). Кроме того, она на паритетной основе с казахстанской национальной нефтяной компанией «КазМунайГаз» владеет компанией «Казахойл Актобе», разрабатывающей нефтяные месторождения Алибекмола и Кожасай (в Актюбинской области). В конце прошлого года Nelson выиграла тендер на владение 50%-ной долей в СП «Арман», разрабатывающем одноименное месторождение в Мангистауской области.
Как отмечают аналитики ИК «Файненшл Бридж», доказанные запасы нефти месторождений Nelson составляют около 270 млн. баррелей (37 млн. тонн), добыча в первом полугодии 2005 года составила около 5,5 млн. баррелей (750 тыс. тонн). За шесть месяцев этого года выручка компании составила 220 млн. долларов, а чистая прибыль – 60 млн. долларов.
«Если эта сделка состоится, ЛУКОЙЛ увеличит добычу нефти за рубежом на 1,5 млн. тонн в год и приобретет запасы по цене 7,40 доллара за баррель, что примерно соответствует цене покупки PetroKazakhstan китайской CNPC. На наш взгляд, такая цена справедлива, и эта покупка не скажется на оценке справедливой стоимости компании. Также эта покупка отвечает стратегии развития ЛУКОЙЛа, которая предусматривает к 2014 году увеличение доли зарубежных проектов в добыче нефти с нынешних 5% до 15-20%», - отмечают аналитики ИК «Файненшл Бридж».
Больше казахской нефти в Китай
Глава Nelson Ник Зана |
По словам Федуна, ЛУКОЙЛ имеет преимущественное право выкупа 50%-ной доли «Тургай Петролеум». Свое приоритетное право ЛУКОЙЛ основывает на учредительных документах СП «Тургай Петролеум», которое было создано совместно с канадской PetroKazakhstan.
Федун пояснил, что 50% акций СП российская НК может купить «по той цене, которую заплатил покупатель PetroKazakhstan (то есть теперь уже китайская CNPC), что составляет около 700 млн. долларов», сообщил «Интерфакс». Вице-президент компании утверждает, что раскладка такова: CNPC купит PetroKazakhstan у канадцев, а ЛУКОЙЛ затем купит акции «Тургай Петролеум» у CNPC. Он добавил, что взамен российская нефтяная компания обещает поставлять топливо в Китай.
«Этот аргумент может повлиять на согласие CNPC, так как пока что компания должна самостоятельно решать проблему загрузки нефтепровода из Казахстана в Китай, при этом проектная мощность данной трубы превышает суммарную добычу нефти в Кзыл-Ордынском регионе, откуда должны осуществляться поставки по этому маршруту. Данная сделка, если она будет заключена, станет позитивной новостью для ЛУКОЙЛа, увеличив добычу компании на 38-40 тыс. баррелей нефти в сутки (после решения проблемы утилизации попутного газа) и усилив ее позиции в быстро развивающемся каспийском регионе», - считают аналитики «Атона».
Говоря об объемах поставок в Китай, Федун отметил, что ЛУКОЙЛ имеет 1,5 млн. тонн нефти, добываемой «Тургай Петролеум», а если приобретет оставшиеся 50% акций СП, то поставки могут составить до 2,5 млн. тонн нефти. Кроме того, у ЛУКОЙЛа имеются другие возможности по увеличению поставок, добавил вице-президент компании.
По поводу маршрута поставок нефти в Китай Федун пояснил, что ЛУКОЙЛ планирует их осуществлять по трубопроводу Атасу – Алашанькоу. «Мы рассчитываем уже в конце 2005 года начать прямые поставки нефти в Китай по этому трубопроводу», - заявил он, заметив, что эти поставки очень выгодны, поскольку цена российской нефти в Китае сейчас близка к цене нефти Brent. (Обычно разрыв в цене составляет 10 долларов в пользу ближневосточной Brent.)