Мировые и российский рынки акций второй день подряд показывают резкое падение. К концу торговой сессии в пятницу индексы РТС снизились на 5%, ММВБ – на 4,5%. Вчера РТС потерял 8,6%, а ММВБ – более 7,5%. По итогам недели индекс ММВБ рухнул на 12,2%, индекс РТС – на 16,4%. Таким образом, российский рынок акций завершил неделю обвалом до уровня лета 2010 года.
Есть риск, что мировая финансовая система испытает кризис, подобный тому, какой произошел в 2008 году
Падение отмечается на всех мировых площадках. Фондовые индексы в Азии завершили неделю самым резким падением с октября 2008 года. Европа в пятницу замедлила снижение, причем индексы FTSE, S&P 350 к вечеру даже вышли в плюс на 0,1–0,2%. Индексы в США накануне упали более чем на 3%, и в пятницу фондовый рынок США снова открылся снижением.
Доллар взлетел днем в пятницу на ММВБ к новым долгосрочным максимумам. К концу дня доллар закрепился выше уровня 32 рублей, евро держался выше 43 рублей. Средневзвешенный курс доллара расчетами «завтра» на ММВБ в пятницу вырос на 18,59 копейки по сравнению с результатом предыдущих торгов и составил 32,159 рубля за доллар. Курс евро расчетами «завтра» на ММВБ в пятницу вырос на 20,66 копейки и составил 43,3717 рублей за евро.
Между тем, евро немного подрос к доллару благодаря заявлениям министров финансов «группы двадцати», пообещавших поддержать слабеющую мировую экономику путем скоординированных мер. Кроме того, глава Банка Франции Кристиан Нуайе выразил уверенность в том, что французские банки успешно справятся с рисками по греческому госдолгу.
Замминистра финансов Сергей Сторчак считает ослабление рубля в последние недели избыточным. Он называем справедливым курс 29 рублей за доллар. Участники рынка считают, что условия для нисходящей коррекции доллара назревают, но пока более вероятен дальнейший рост. «Ближайшие цели для роста доллара – 32,4 и 32,9 рублей за доллар», – считает эксперт «БКС Экспресс» Валерий Дмитриев. В долгосрочном плане доллару открыта дорога наверх, и технических поводов для разворота, а уж тем более – возвращения к 27–28 рублям за доллар на сегодня нет, добавляет эксперт.
Лихорадит даже рынок золота. Стоимость золота за неделю опустилась до минимального уровня с 2008 года – ниже отметки 1700 долларов за унцию, так как инвесторы продают ценный металл, чтобы покрыть потери по другим активам, сообщает Bloomberg. Серебро подешевело на 10,3%, до 32,83 долларов за унцию – это максимальное падение с октября 2008 года. Такая коррекция на рынке золота также похожа на ту, которая была перед кризисом 2008 года, отмечает аналитик Barclays Capital Суки Купер.
Темпы обрушения на фондовых рынках напомнили всему миру о кризисе 2008 года.
Будет или не будет
Экономисты спорят о том, приведет ли нынешняя ситуация к повторению коллапса 2008 года. Министр экономического развития Эльвира Набиуллина не ждет, что кризис, аналогичный тому, что произошел в 2008 году, повторится в ближайшее время. «Повторения 2008 года в чистом виде не будет, потому что причины разные», – заявила глава МЭР. Ситуация в мировой экономике сложная, признает Набиуллина. Но предлагает подождать и посмотреть, что будет дальше.
Российский экономист, бывший первый зампред Центробанка, директор по макроэкономическим исследованиям НИИ ВШЭ Сергей Алексашенко* считает, что «власти снова вешают нам лапшу на уши», и советует «уворачиваться». Как он пишет в своем блоге, «от повторения финансового коллапса осени-2008 нас отделяет самая малость – мы еще не знаем, какой триггер запустит весь этот разрушительный механизм. Три года назад это был Lehman Brothers».
«Параллели с кризисом 2008 года уместны»
Авторитетные западные экономисты также не исключают повторения коллапса 2008 года, но и среди них находятся оптимисты. Глава Goldman Sachs Asset Management Джим О'Нил к числу последних не относится: по его мнению, если долговые проблемы еврозоны обострятся и перекинутся на банковский сектор США, есть риск, что мировая финансовая система испытает кризис, подобный тому, какой произошел в 2008 году, передает Bloomberg.
Глава ArcelorMittal считает, что в сложившихся условиях экономика достаточно устойчива, и пока ничто не указывает на грозящий коллапс
«Это ситуация, в которой параллели с кризисом 2008 года уместны, хотя я и считаю, что они слишком преувеличены, – говорит Джим О'Нил. – Тогда мы видели, что финансовая система практически взорвалась, банки перестали кредитовать друг друга, компании были вынуждены сокращать запасы продукции, и все мы видели, что случилось позже. Сейчас мы недалеки от подобного развития событий».
Европейские проблемы распространяются с Греции на другие страны, в частности, на Италию. Если Европа не сможет справиться с долговым кризисом, он может разрастись за пределы еврозоны, предупреждает эксперт.
По мнению О'Нила, заявления министров финансов и глав центробанков стран «большой двадцатки», а также план ФРС США по изменению структуры баланса в пользу более «длинных» бумаг не убедили инвесторов в том, что еврозона справится с кризисом, а США способна поддержать экономический рост. Все это лишь усилило опасения инвесторов, что мировая экономика находится на пороге новой рецессии, считает глава Goldman Sachs. «Страх, что все зависит от ФРС, одновременно с европейским негативом все больше усиливает беспокойство людей, – говорит О'Нил. – Действия ФРС были восприняты рынками отрицательно, и это произошло впервые с начала 2009 года, когда рынки отвергают стимулирующие меры Центробанка».
Тем временем, сам Goldman Sachs оказался в плохой ситуации. Банку грозит квартальный убыток впервые после окончания финансового кризиса 2008 года, пишет The Wall Street Journal. При этом Goldman Sachs – не единственный инвестбанк, испытывающий трудности, отмечает издание. Акции одного из его основных конкурентов на Уолл-стрит – Morgan Stanley – подешевели на 21% на этой неделе из-за сомнений, что ему удастся реализовать прогнозируемую прибыль. Прогнозы выручки шести крупнейших банков США на третий квартал были снижены на 7% по сравнению с июньскими оценками, что является худшим пересмотром с четвертого квартала 2008 года.
«Опасней, чем банкротство Lehman Brothers»
Инвестиционный гуру и миллиардер Джордж Сорос, отвечая на вопрос в интервью CNBC о том, рискуют ли США оказаться во второй фазе рецессии, заявил: «Я думаю, мы уже в ней». По его мнению, ситуацию могло бы спасти укрепление бюджетной политики за счет краткосрочного налогового стимулирования, но эта мера не была принята.
Ошибки политиков еврозоны, по его словам, привели к созданию в Европе опасной для всей мировой финансовой системы ситуации. По мнению Сороса, эта ситуация даже опасней, чем банкротство Lehman Brothers в 2008 году, приведшее к коллапсу.
Инвестиционный гуру не исключает, что две–три европейские страны могут объявить дефолт или покинуть зону единой валюты. Если это произойдет неожиданно, без подготовки, это обернется серьезным риском для мировой экономики, предупреждает Сорос. При этом он ожидает, что так называемая «тройка» – ЕС, ЕЦБ и МВФ – откроет очередной транш помощи погрязшей в долгах Греции.
«Пока ничто не указывает на грозящий коллапс»
Между тем, глава крупнейшей сталелитейной компании мира ArcelorMittal Лакшми Миттал остается оптимистом и не ожидает повторения кризиса 2008–2009 годов, который вылился в мировую рецессию и ослабление спроса на сталь. По его словам, ведущие макроэкономические индикаторы в отдельных регионах, преимущественно индекс менеджеров закупок (PMI), указывают лишь на замедление темпов роста мировой экономики.
«В мире нет признаков рецессии, но наблюдается очевидное замедление. Когда я общаюсь с клиентами, видно, что они стали осторожнее в результате неопределенности на рынках», – приводит MarketWatch обращение Миттала к инвесторам компании.
Глава ArcelorMittal считает, что в сложившихся условиях экономика достаточно устойчива, и пока ничто не указывает на грозящий коллапс. Он доказывает этот тезис тем, что его компания в последние несколько недель смогла повысить цены на продукцию в США, «а это было бы невозможно, если бы не было спроса». Кроем того, цены на сырье для производства стали и стальной лом также остаются стабильными, добавляет глава ArcelorMittal.
* Признан(а) в РФ иностранным агентом