Центр макроэкономических исследований (ЦМЭИ) компании «БДО Юникон» подготовил очередной доклад о доходности инструментов сбережений в июле. Специалисты отмечают, что июльская инфляция (0,6%) на их прибыльность повлияла мало, в то время как динамика на валютном рынке определила многое.
Мы стоим на пороге глобальной коррекции. Август вообще очень часто преподносит сюрпризы, и нередко – вовсе не приятные
Так, благодаря росту курса доллара США и евро к рублю (на 1,49% и 1,99% соответственно) валютным инструментам вновь удалось показать положительную динамику доходности.
Наиболее привлекательными в этом смысле оказались годовые депозиты в евро, покупательная способность которых по итогам прошлого месяца выросла на 1,71%. Реальная рублевая доходность вкладов в долларах составила 1,2%.
Впрочем, и те, кто хранил деньги в рублях, тоже не проиграли. В июле многие банки заметно снизили процентные ставки по депозитам в валюте, в то время как ставки по рублевым депозитам оставили практически на прежнем уровне. В том числе благодаря относительно невысокой инфляции вклады в рублях принесли своим владельцам доход: по 15 ведущим банкам – 0,28%, а без учета Сбербанка – 0,5%.
Тем не менее в годовом исчислении наиболее привлекательны по-прежнему депозиты в валюте, отмечают эксперты ЦМЭИ. Так, покупательная способность вкладов в американской валюте за год выросла на 28,81%, в европейской – на 15,92%. Между тем вклады в рублях за этот же период обесценились на 3,03%.
Реальная рублевая доходность сбережений в наличной валюте, следуя за динамикой валютного рынка, в июле также выросла: прибыль долларовых сбережений составила 0,88%, а сбережений в европейской валюте – 1,39%.
Цены на золото в июле выросли на 0,6%. В результате обезличенные металлические счета (ОМС) в золоте показали рост реальной рублевой доходности на 0,3%. В годовом исчислении ОМС в золоте по уровню реальной рублевой доходности (27,34%) по-прежнему находятся на втором месте после долларовых депозитов.
Цены на московское жилье в июле, напротив, продолжили снижение, опустившись на 4% в долларовом выражении. В результате покупательная способность сбережений, инвестированных в столичные квадратные метры, за июль снизилась на 3,09%. В годовом исчислении данный показатель составил –20,49%.
Оптимизм на фондовых рынках в июле (индекс РТС вырос на 5,2%) позволил большинству ПИФов увеличить реальную доходность паев. Наилучший результат в открытых фондах акций составил 11,02%, у фондов облигаций – 10,48%.
Однако июльские данные мало о чем говорят. «У нас практический каждый месяц лидеры по доходности сменяют друг друга. Не изменяются лишь позиции недвижимости, которая остается главным аутсайдером. Стоимость квадратных метров продолжает падать», – рассказала ВЗГЛЯДу директор ЦМЭИ «БДО Юникон» Елена Матросова.
Что касается остальных инструментов сбережений, то их позиции весьма шатки.
«Мы стоим на пороге глобальной коррекции. Август вообще очень часто преподносит сюрпризы, и нередко – вовсе не приятные», – отметила эксперт.
На сегодняшний день явного фаворита по доходности нет, утверждает Матросова.
«Волатильность во всех сегментах финансового рынка высокая. На валютном рынке – абсолютная нестабильность. Участники торгов не спешат расставаться с долларами, курс рубля уже практически не реагируют на рост нефтяных котировок», – пояснила она.
В этом смысле лучший совет для россиян – диверсифицировать свой валютный портфель.
«Не стоит забывать и про то, что платежеспособным средством для нас остается рубль. Поэтому часть сбережений необходимо хранить в рублях, которые, в отличие от доллара и евро, привязаны только к инфляции», – сказала Матросова.