Как сообщает Департамент общественных связей Газпромбанка, представители банка по результатам переговоров с группой топ-менеджеров СИБУРа и представителями United Capital Partners подписали предварительное соглашение о продаже пакета акций ОАО «СИБУР Холдинг» в размере 50% плюс одна акция.
В будущем менеджмент «СИБУР Холдинга» предпримет попытку по консолидации 100% акций
О намерении выкупить у Газпромбанка контрольный пакет акций СИБУРа группа топ-менеджеров компании заявила еще 22 апреля.
В составе группы: президент компании Дмитрий Конов, старший исполнительный вице-президент Владимир Разумов, вице-президент по экономике и финансам Алексей Филипповский, вице-президент по организационным вопросам Виталий Баранов и вице-президент – руководитель дирекции углеводородного сырья Михаил Карисалов.
Инициативу топ-менеджеров совет директоров СИБУР Холдинга принял к сведению, а на период подготовки предложения акционерам и возможных дальнейших переговоров согласовал их уход в отпуск.
Подписание окончательного соглашения обусловлено одобрением сделки советом директоров Газпромбанка и выполнением покупателем ряда отлагательных условий.
Соглашение предусматривает, что СИБУР Холдинг выплатит Газпромбанку и другим акционерам компании дивиденды в размере 25% от чистой прибыли по МСФО по итогам 2007 года.
Таким образом, исходя из текущего объема чистого долга «СИБУР Холдинга» и обязательств по выплате дивидендов за 2007 год, стоимость бизнеса ОАО «СИБУР Холдинг» для покупателей составит около 5,4 млрд долларов.
По мнению начальника аналитического отдела ФК «Мегатрастойл» Александра Разуваева, такая цифра, скорее всего, соответствует оценке рынка.
Часть финансирования предоставит консорциум, сформированный компанией UCP, выступившей организатором сделки, оставшуюся часть предоставит United Capital Partners (UCP).
Покупатель выплатит Газпромбанку 16,6 млрд рублей сразу после выполнения предварительных условий и еще 11,9 млрд рублей в течение трех месяцев с момента заключения сделки.
Остальная часть суммы финансируется кредитами продавца, которые должны погашаться в течение трех лет после подписания соглашения о продаже. До момента окончательных расчетов по сделке все приобретаемые акции будут находиться в залоге у Газпромбанка.
«В будущем менеджмент «СИБУР Холдинга» предпримет попытку по консолидации 100% акций», – говорит Александр Разуваев.
Hidron Holdings Limited выпустит опцион пут в пользу банка на оставшиеся 20% акций «СИБУР Холдинг» по цене сделки сроком на три года.
По условиям соглашения, до окончательного погашения суммы выкупа на менеджмент СИБУРа, как потенциального будущего контролирующего акционера компании, наложены ограничения по использованию активов, составляющих ключевой нефтехимический бизнес компании.
Это делается в качестве обеспечения для привлечения кредитов с целью финансирования выкупа компании ее менеджментом.
«В любом случае, главную поставленную задачу – приобретение контрольного пакета акций – топ-менеджеры СИБУРа выполнили. Это основополагающее», – говорит Александр Разуваев.
Тот факт, что они не стали владельцами 100% акций СИБУРа, принадлежащих Газпромбанку – некритично. Свою роль здесь сыграла финансовая составляющая, считает аналитик.