«Вымпелком» приобретет 100% находящихся в обращении акций Golden Telecom по цене 105 долларов США за одну акцию за наличные средства. Общая сумма сделки составит 4,3 млрд долларов. «Вымпелком» профинансирует сделку за счет собственных и заемных средств, говорят в компании.
Вымпелком» сможет расти как в корпоративном, так и в потребительском сегменте и имеет шансы стать лидером рынка интегрированных услуг
3 декабря компании объявили о возможном приобретении всех находящихся в обращении акций Golden Telecom дочерней компанией «Вымпелкома». 21 декабря компании сделали совместное заявление об окончательном соглашении по слиянию. Сделка будет осуществлена через две 100%-ные «дочки» «Вымпелкома»: VimpelCom Finance и Lillian Acquisition.
Предполагается, что сделка пройдет в два этапа. Lillian Acquisition не позднее 18 января 2008 года сделает тендерное предложение о приобретении 100% находящихся в обращении обыкновенных акций альтернативного оператора по цене 105 долларов за акцию. Как пояснила пресс-секретарь «Вымпелкома» Екатерина Осадчая, к продаже в ходе тендерного предложения должно быть представлено как минимум 63,3% акций GT, которые находятся в обращении.
Тендерное предложение будет действовать 20 рабочих дней со дня его вступления в силу. После этого все оставшиеся в обращении обыкновенные акции Golden Telecom (не предложенные в рамках тендерного предложения) будут конвертированы в право получения акционерами GT 105 долларов за акцию наличными средствами.
Собственно, в этот момент начнется слияние. В случае выполнения всех условий тендерного соглашения будет осуществлен делистинг Golden Telecom и начнется процесс интеграции компаний.
«Если сделка состоится, то мы совместно усилим позиции на рынках широкополосного доступа в Интернет, передачи данных и мобильной связи, – говорит Екатерина Осадчая. – Наша задача – стать первым полноценным интегрированным провайдером телекоммуникационных услуг в России и СНГ».
«Вымпелком», получая широкий корпоративный сегмент, сможет сосредоточиться на предоставлении интегрированных решений для корпоративных клиентов. Также мобильный оператор получит возможность выхода на сопредельные рынки, в том числе те, где у GT есть значительные инфраструктурные преимущества.
Акционеры GT на сегодня таковы: Altimo владеет 26,9% акций, Telenor – 18,4%, Ростелеком –11%, Inure Enterprises Limited (контролируется Александром Мамутом и Виктором Вексельбергом) – 8%, в свободном обращении находится 36,7% акций. В «Вымпелкоме» Altimo и Telenor владеют соответственно по 44 и 29,9% акций.
Это первая сделка такого рода на российском рынке. Сообщения о возможном слиянии компаний появились этим летом, значительно увеличив стоимость акций Golden Telecom (примерно с 60 долларов до 100 за акцию).
Цена предложения в 105 долларов заключает премию 5% к их цене на момент закрытия торгов 20 декабря.
Сделка влияет на финансовую устойчивость «Вымпелкома» из-за привлечения значительного объема заемных средств. Standard & Poor’s поместило долгосрочный кредитный рейтинг (ВВ+) «Вымпелкома» в список CreditWatch с прогнозом «Негативный».
Аналитик ИК «Тройка Диалог» Андрей Богданов отмечает, что цена хороша для акционеров Golden Telecom. Для «Вымпелкома» преимущества в краткосрочном плане достаточно спорны: много видов деятельности, которые не сразу приведут к получению стабильной прибыли. «Будет интересно наблюдать, насколько быстро компании смогут осуществить процесс интеграции и начать получать добавочную стоимость», – говорит эксперт.
«Вымпелком» сможет расти как в корпоративном, так и в потребительском сегменте и имеет все шансы стать лидером рынка интегрированных услуг», – говорит старший аналитик iKS-Consulting Константин Анкилов.