«М.видео» планирует провести IPO до конца текущего года. Инвесторам будут предложены акции, принадлежащие акционеру «М.видео» – Svece Limited. Сейчас «М.видео» подало заявления на получение листинга обыкновенных акций на биржах РТС и ММВБ. Организует размещение Deutsche Bank совместно с Renaissance Capital.
Остальные участники рынка не торопятся на IPO, рассчитывая на возможность оценить результаты первопроходца
Объем размещения компания пока не раскрывает. Представители компании от подробных комментариев отказались. Ранее участники рынка сообщали, что IPO планируется на Лондонской фондовой бирже, а размещено будет до 25% акций.
Розничная сеть «М.видео» работает на российском рынке с 1993 года. В последнее время «М.видео» проводило агрессивную политику развития торговой сети в регионах. «М.видео» работает в 38 городах России и представлено на сегодня 105 гипермаркетами электроники. Оборот в 2006 году составил 1,383 млрд долларов.
«М.видео» давно готовится к размещению акций на бирже. Руководство компании еще в конце прошлого года заявляло, что компания готова к IPO. Владельцы сети колебались между IPO и продажей бизнеса стратегическому партнеру.
Ранее ни один из участников рынка электроники и бытовой техники не выходил на IPO.
Попытки розничных сетей этого сегмента привлечь стратегических инвесторов не увенчались успехом.
Британская DSG International (ранее Dixons) отказалась от реализации опциона на покупку 10% «Эльдорадо». Компания «М.видео» длительное время вела переговоры с французской сетью Darty по поводу возможной продажи бизнеса, однако, по данным участников рынка, они не сошлись интересами.
Торговые сети прибегали к помощи других финансовых инструментов для привлечения средств, в частности облигационным займам, которые размещали три ретейлера – «Техносила», «М.видео» и «Мир».
Остальные участники рынка не торопятся на IPO, рассчитывая на возможность оценить результаты первопроходца. «Мы с интересом посмотрим и понаблюдаем за размещением «М.видео», – не скрывают участники рынка своего интереса.
Председатель совета директоров «Евросети» Евгений Чичваркин сказал газете ВЗГЛЯД, что «успешное размещение «М.видео» станет ориентиром для других участников рынка». Он считает, что IPO «М.видео» благоприятно скажется на всем рынке электроники и бытовой техники.
Директор по связям с общественностью «Техносилы» Надежда Сенюк отмечает, что IPO – не оптимальный на сегодняшний день способ привлечения денежных средств для ретейлеров. «В настоящий момент существуют более действенные и интересные способы финансирования бизнеса компании и повышения капитализации компании», – говорит Надежда Сенюк.
Тем не менее она подчеркивает, что зарубежные инвесторы считают российский рынок интересным и весьма перспективным. По ее словам, «Техносила» планирует быть готовой к IPO в 2008–2009 году.
Аналитик ИК «Тройка Диалог» Виктория Гранкина считает, что все же «ситуация на рынке постепенно улучшается». По ее словам, все зависит от компании, в частности, от того, насколько срочно ей необходимо финансирование.
«Оценивать перспективы размещения преждевременно, поскольку неизвестны подробности выхода компании на биржу, однако спрос на акции «М.видео» будет, – уверена Виктория Гранкина. – Рынок электроники и бытовой техники весьма интересен инвесторам. У иностранных инвесторов остается возможность приобрести бумаги компании на российских биржах».
Аналитик ИК «Финам» Сергей Фильченков считает, что размещение может вызвать интерес у инвесторов, поскольку компании данного сегмента на бирже пока не представлены. «Сколько средств может привлечь компания, пока трудно сказать, поскольку «М.видео» не отчитывается по МСФО. Этой отчетности стоит ждать ближе к размещению».