Борьба за канадский горнорудный актив развернулась среди крупнейших игроков отрасли – Phelps Dodge и Xstrata. Самым агрессивным покупателем выступила Phelps Dodge, которая собиралась провести трехстороннюю сделку с участием Inco. Она помогала последней приобрести Falconbridge, чтобы самостоятельно купить уже объединенную компанию. Теперь Phelps Dodge и Inco сосредоточатся на сделке между собой.
Сделка между Falconbridge и Xstrata вписывается в тенденцию консолидации, которая отмечается в горнодобывающей и металлургической отрасли
Несмотря на то что менеджмент Falconbridge был против предложения о покупке корпорацией Xstrata, Inco, впервые сделавшая предложение о покупке в октябре прошлого года, не получила одобрения акционеров для завершения сделки. За две компании Phelps Dodge готова была заплатить 40 млрд. долларов. Falconbridge тщательно изучила предложение Inco, а также альтернативные варианты и в итоге пришла к выводу, что условия Xstrata более выгодны.
«Xstrata в настоящий момент владеет 24,5% Falconbridge, и на фоне предложения Xstrata на покупку любых акций, скорее всего, Xstrata удастся купить достаточно акций для получения контроля над Falconbridge 14 августа», – цитирует главу Falconbridge Дерека Пэннелла Reuters.
Xstrata предлагает 62,5 канадских доллара (55,62 доллара США) за акцию Falconbridge. При этом есть вероятность, что Xstrata не купит все ее акции, и поэтому Falconbridge посоветовала своим акционерам продавать бумаги сейчас. «Несмотря на то что Xstrata последовательно повторяла о намерении владеть 100% Falconbridge, нет уверенности в том, что акционеры, не принимающие предложение Xstrata 14 августа или до этого срока, смогут позднее продать свои акции Xstrata за 62,5 канадских доллара», – сказал Пэннелл.
Вчера в Торонто торги по акциям Falconbridge закрылись на отметке 62,23 канадских доллара за штуку – до объявления совета директоров об одобрении сделки. Сделка остается в силе до 14 августа 2006 года.
Пэннелл отозвался о Xstrata более дружелюбно, чем делал это ранее, назвав покупателя «хорошо управляемой компанией, которая одинаково высоко ценит физические и человеческие ресурсы Falconbridge».
Falconbridge Limited объявила об увеличении чистой прибыли за второй квартал 2006 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 260% – до 728 млн. долларов с 202 млн. долларов. Доход компании увеличился почти вдвое – до 3,948 млн. долларов с 2,052 млн. долларов.
Что касается Xstrata, то ее показатели за первое полугодие 2006 года впечатляют. Доход составил 5,178 млрд. долларов, что на 37,5% выше показателя за аналогичный период 2005 года – 3,765 млрд. долларов.
Сделка между Falconbridge и Xstrata вписывается в тенденцию консолидации, которая отмечается в горнодобывающей и металлургической отрасли, и будет способствовать ее усилению. В целом на рынке компании показывают существенный прирост прибыли на фоне удачно складывающейся конъюнктуры: цены на металлы растут, растут также цены и объемы потребления меди и цинка.
По мнению аналитика компании «Олма» Павла Полухина, сделка не пройдет для рынка незамеченной. В частности, она может спровоцировать инвесторов на переоценку активов. «В том числе в России», – отметил эксперт.
Оценить влияние на российский рынок аналитик затрудняется. «Переоценка активов проводится по коэффициенту крупной сделки, – рассказал Павел Полухин газете ВЗГЛЯД. – А результат будет зависеть от текущей ситуации – переоценены или недооценены бумаги компаний».