Крупнейший в России производитель стали – Северсталь - установил цену акций в ходе IPO в Лондоне на уровне 12,5 доллара за акцию, что соответствует середине ценового коридора. Таким образом, капитализация компании составила 12,7 млрд. долларов. В итоге Северсталь продает 85 млн. акций за 1,063 млрд. долларов, а опцион для организаторов составляет еще 12,75 млн. акций.
Решение провести IPO основной акционер компании Алексей Мордашов принял после срыва планов по слиянию с люксембургской корпорацией Arcelor
Книга заявок на покупку акций Северстали была закрыта во вторник. Диапазон размещения составил 11–13,5 доллара за акцию и GDR. Как сообщала ранее газета ВЗГЛЯД, организаторами IPO выступили Citigroup, Deutsche Bank и UBS. Решение провести IPO основной акционер компании Алексей Мордашов принял после срыва планов по слиянию с люксембургской корпорацией Arcelor. Кроме того, по неофициальной информации, корпорация Алексея Мордашова была намерена объединиться с «Евразом» Александра Абрамова и Романа Абрамовича, но сделка не состоялась.
В ходе размещения на бирже компания предложила международным инвесторам 10% акций. По мнению участников рынка, Алексей Мордашов проводит IPO Северстали не только для того, чтобы привлечь средства на развитие, но и с целью получить рыночную оценку компании, которая даст основу для переговоров с участниками международного металлургического рынка о возможных альянсах.
Северсталь рассчитывала выручить в ходе IPO порядка 1,7 млрд. долларов, но результат оказался скромнее. При этом Алексей Мордашов на размещении акций почти не заработал, так как на бирже были проданы бумаги допэмиссии.
По данным компании, вырученные средства пойдут на «дальнейшее улучшение качества производственной базы и увеличение операционной эффективности, а также для использования потенциальных возможностей расширения основного бизнеса в соответствии с корпоративной стратегией». Эта стратегия «предусматривает, в частности, финансирование потенциальных поглощений и участие в совместных предприятиях».
«Итоги размещения Северстали можно условно назвать успешными. Компании удалось реализовать свои акции по цене 12,5 доллара за единицу, что чуть выше середины назначенного ценового диапазона», - говорит ведущий аналитик группы компаний Energy Consulting Александр Ерков. Хотя недостатка в предложении ценных бумаг на рынке нет. «В последнее время биржам уже «приелись» российские IPO, интерес к ним не так велик, как раньше, а наши бизнесмены зачастую не готовы снижать свои «аппетиты», - пояснил Александр Ерков.
В частности, Уралкалий был вынужден в последний момент отказаться от IPO, «так как организаторам не удалось набрать заявок даже по минимальной цене, и на этом фоне размещение Северстали - безусловная удача».
Тем не менее акции Северстали не вызвали ажиотажа среди инвесторов. Аналитик ИК «Проспект» Дмитрий Парфенов в качестве одной из причин этого называет финансовые результаты горнорудного направления компании, которые не впечатлили потенциальных инвесторов.
«IPO Северстали прошло практически одновременно с размещением Челябинского цинкового завода и ТМК, которые привлекли в совокупности около 2,6 млрд. долларов, - рассказал аналитик ИК «Проспект». - Это ослабило спрос на активы металлургических компаний, которые и так в портфелях инвесторов занимают не лидирующее место, на первом месте все же нефть и газ. Из бумаг трех компаний акции Северстали наименее перспективные, так как конъюнктура рынка складывается не в пользу стали, к тому же спрос на продукцию компании падает в связи с сезонным фактором. В то же время цинк – биржевой металл, на него есть спрос, а развитие трубной отрасли напрямую связано с нефтегазовой отраслью, что тоже воодушевляет инвесторов», - считает Дмитрий Парфенов.