Северсталь выставила на продажу североамериканские заводы Dearborn (Мичиган) и Columbus (Миссисипи), сообщила The Wall Street Journal (WSJ) со ссылкой на источники. Эту информацию подтвердили и два собеседника «Коммерсанта», знакомые с ситуацией.
Аналитик допускает, что Северсталь рассматривает продажу «в связи с политической нестабильностью
В Северстали отказались от комментариев.
По данным WSJ, за активы Северсталь может выручить «от 1,5 млрд долларов и выше», а предложения уже поступили как минимум от американской US Steel Corp. и Companhia Siderurgica Nacional (CSN) из Бразилии. US Steel больше заинтересована в Dearborn, расположенной недалеко от ее собственных активов, CSN готова купить оба предприятия. В US Steel этот вопрос не комментируют, связаться с представителями CSN не удалось.
Мощности Dearborn и Columbus - свыше 3 млн тонн листового проката в год у каждого завода. В 2013 году они продали 4,7 млн тонн продукции, выручка составила 3,87 млрд долларов (30% от общей выручки Северстали), EBITDA - 244 млн долларов, операционная прибыль - 49,7 млн долларов.
Северсталь начала приобретать заводы в США еще в 2004 году, а в 2008 году провела массированную скупку активов в стране, собрав пять сталелитейных предприятий и угольную PBS Coals. Но уже в 2011 году Северсталь продала Renco Group три нерентабельных завода, оставив себе только модернизированный Dearborn, построенный с нуля Columbus и PBS Coals.
Один из источников говорит, что у североамериканских заводов Северстали хорошие показатели, поэтому еще с 2013 года ими стали интересоваться потенциальные покупатели. С санкциями США в отношении России переговоры о возможной продаже не связаны, уверяет он. Никто из сторон не делал обязывающих предложений, продолжает источник, и решение о продаже еще не принято. Ведутся ли аналогичные переговоры по PBS Coals, источнику неизвестно.
Сергей Донской из Societe Generale говорит, что Dearborn и Columbus - эффективные производства с высокой загрузкой и стабильными денежными потоками, поэтому интерес к ним «объясним». Аналитик допускает, что Северсталь рассматривает продажу «в связи с политической нестабильностью» и считает оценку выше 1,5 млрд долларов адекватной. По мнению Донского, средства от сделки компания может направить на погашение долга, поддержание мощностей и заявленные сырьевые инвестпроекты, хотя менеджмент компании в последнее время заявлял, что в условиях низких цен на сырье нет необходимости в ускоренном развитии собственной добычи.
Один из источников отмечает, что на поддержание производства на активах Северстали требуется значительный объем вложений: «Сейчас активы работают с минимальной рентабельностью по прибыли (по данным Северстали, около 1%), их продажа будет выгодна компании». К тому же, добавляет он, даже в отсутствие санкций к самой Северстали и ее основному акционеру продажа активов в США может «добавить веса» Алексею Мордашову в глазах российского правительства.