За 85 лет существования банк Bear Stearns Cos пережил Великую депрессию и множество экономических спадов, но не смог справиться с ипотечным кризисом.
Ослабленный ситуацией на ипотечном рынке и банкротством двух своих хедж-фондов, Bear подошел к критической точке в марте, когда инвесторы Уолл-стрит сделали ставки против пострадавшего банка и получили многомиллионную прибыль при падении его акций.
Федеральные чиновники, обеспокоенные тем, что банкротство Bear повлечет за собой падение всего рынка, заставили банк принять предложение JPMorgan - 2 доллара за акцию. Кроме того, ФРС поддержала эту сделку, выкупив 30 млрд активов Bear.
Неделей позже JPMorgan повысил предложение до 0,21753 своей акции за каждую акцию Bear. Учитывая, что текущая рыночная цена JPMorgan составляет 43 доллара, акция Bear была оценена в 9,35 долларов. До того, как трейдеры не начали выводить средства из Bear, его акция стоила 57 долларов.
В обмен на повышение предложения, Bear пришлось продать JPMorgan 39,9-процентную долю. Таким образом, JPMorgan стал обладателем контрольного пакета акций - 49,5%, и фактически окончательно заблокировал Bear. Однако название Bear Stearns сохранится на Уолл-стрит благодаря его розничному брокерскому бизнесу, который также контролирует Morgan.
С тех пор JPMorgan ведет целенаправленный отбор сотрудников и активов банка.
Эта сделка нанесла сокрушительный удар по сотрудникам Bear, которые были владельцами 33% его акций и видели, как исчезли принадлежавшие им миллиарды долларов. Только 6,5 тыс. служащих получили предложение о работе, тогда как около 7 тыс. аналитиков, банкиров и трейдров оказались на улице в критический для Уолл-стрит период.
Сейчас JPMorgan столкнулся с большим количеством существенных рисков. Глава компании Джейми Даймон сообщил, что размеры стоимости дешевеющих активов Bear, судебных издержек и других расходов, связанных с поглощением, выросли до 9 млрд долларов с ранее ожидавшихся 6 млрд, передает Reuters.