Президент России Владимир Путин поддержал идею торговать энергоносителями за рубли. «Это было бы правильно, и мы должны к этому стремиться, но вопрос в том, что это непростая история», – отметил Путин.
Быстрый способ отказа от доллара приведет к бедствию многих регионов и к третьей мировой войне
Он напомнил, что энергоносители торгуются на биржах в долларах – так сложилось много лет назад, это мировая практика, которую сломать достаточно сложно. Да и сами российские компании, которые занимаются торговлей энергоносителями, заинтересованы в том, чтобы получать доллары или евро.
Однако такая односторонняя долларовая монополия идет во вред энергетическому сектору мировой экономики. И хотя сломать ее сразу вряд ли получится, это не повод отказываться от шагов в этом направлении. России следует договариваться с рядом стран о торговле товарами, в том числе энергоресурсами, в национальных валютах, заявил Владимир Путин.
Президент абсолютно прав, говоря о сложностях. Разом решать эту проблему крайне опасно. «Если легко отказаться от доллара, то это приведет к бедствию многих регионов и к очередному вооруженному конфликту, то есть к третьей мировой войне. Поэтому быстрый способ отказа от доллара неэтичен и невозможен», – считает управляющий активами УК «Фонд Магута» Платон Магута.
Чтобы свергнуть доллар без стресса, стоит запастись терпением. Сломить мировую практику долларовой монополии – это работа на два поколения вперед, примерно на 50–70 лет, считает Магута. Но бездействие – тоже не выход, иначе и полвека будет недостаточно.
В правильном направлении
К счастью, Вашингтон сам толкает Россию идти по этому пути. США, пытаясь изолировать Россию с помощью санкций, не замечают того, что действуют против собственных интересов. Использование санкций как инструмента давления способствует отказу от долларовой системы, на которой базируется американская мощь, считает экономист и публицист Пол Крейг Робертс.
Именно санкции против России стали спусковым крючком к объединению России и Китая против гегемонии доллара. Центробанки двух стран договорились проводить валютные свопы (операции по обмену валютами) для экспортных расчетов в рублях и юанях вместо доллара. В итоге у китайских предпринимателей появятся рубли для инвестирования, а у российских компаний – юани. Не забываем, что со странами ТС уже активно идут расчеты в рублях.
Бартерная сделка России с Ираном «товары в обмен на нефть» также расшатывает долларовую монополию. Недавно и Турция предложила России использовать национальные валюты для взаиморасчетов в торговле. Москве грех не воспользоваться таким предложением. Пока торговля между двумя странами составляет 32,7 млрд долларов (по итогам 2013 года), но в свете ответа России на санкции Запада торговый оборот существенно возрастет.
Далее привлекать к аналогичным шагам можно будет и страны Латинской Америки, торговля с которыми тоже сейчас пойдет в гору. Потом на национальные валюты переходят и страны БРИКС, или вообще они создают новую валюту с целью сделать ее резервной. Все это длительный процесс, но его итог понятен.
Постепенно вместе с другими крупными и не очень экономиками Россия через полвека может сделать то, что удалось сделать США в 1973 году. Именно с этого года единственной валютой, которая свободно меняется на любую другую валюту, стал доллар США. Но этому факту предшествовала долгая и планомерная работа, напоминает Магута.
«США считаются страной, которая больше всего накопила фактического банковского золота. Так сложилось исторически. Они не добывают золото, но все товары во время Второй мировой войны продавали за золото, и итогом стал тот факт, что золотой запас США на сегодняшний день превышает запасы всех других стран», – рассказывает собеседник газеты ВЗГЛЯД.
Как будет выглядеть мировая замена доллару через полвека, трудно угадать. Даже рубль может прийти на смену. «Евро пытается повторить успех доллара, но эта валюта еще слишком молодая», – считает Магута. Другой вариант – доллар заменит китайская валюта. «Но юань тоже только в самом начале пути. Однако если учесть, что Китай – это обладатель крупнейших золотовалютных резервов в мире, то можно констатировать, что будущая стабильность китайской валюты под самым надежным контролем», – считает Артем Деев из AForex.
В конечном итоге долларовый монополизм может быть сломлен в пользу некой корзины валют, в которой доллар все же будет занимать ключевое место ввиду своей широкой распространенности, считает глава аналитического департамента компании «Golden Hills-КапиталЪ АМ» Наталья Самойлова.
Почему так сложно
Технически перевести расчеты с доллара на рубли не проблема, поскольку деньги всегда можно конвертировать в любой необходимый актив, главное – договориться с покупателем. Хотя, конечно, появятся неудобства как у покупателя, так и у продавца.
В 1973 году единственной валютой, которая свободно меняется на любую другую, стал доллар США. Но этому факту предшествовала долгая и планомерная работа
Чтобы заплатить рублями за российские нефть или газ, иностранным партнерам сначала надо будет купить у России рубли за доллары и евро, уплатив при этом комиссию за обмен, а потом эти же рубли отдать обратно России через экспортеров. Это лишняя операция, на которой покупатель несет транзакционные издержки.
«Единая единица измерения расчетов позволяет избежать потерь при обмене и избавляет от лишней работы. Представьте, что, приходя в супермаркет, вам необходимо за отечественный товар платить в рублях, за европейский – в евро, за белорусский – в белорусских рублях, а за украинский – в гривнах. Вряд ли для вас это будет удобно. Этот же принцип работает и на энергетическом рынке», – объясняет Анна Кокорева из «Альпари».
В итоге покупатели российского сырья могут потребовать скидку на него, которая бы компенсировала эти валютные издержки. А с учетом того, что сейчас валюты – причем что рубль, что евро – то падают, то растут, предугадать нужный размер скидки для компенсации издержек будет крайне сложно. На таких валютных колебаниях может терять, условно, как Газпром, так и европейский трейдер.
Российским корпорациям самим выгодно продавать в валюте еще и потому, что они кредитуются в долларах и получают выручку в долларах, что помогает избежать потери на постоянно меняющемся курсе. А если кредитование будет в долларах, а выручка – в рублях, то это будет минус для сектора, объясняет Анна Кокорева.
Важно, что доллар – не просто валютный актив, а убежище, страхующее от всех потенциальных рисков, добавляет аналитик AForex Артем Деев. «Поэтому неважно, в какой валюте рассчитываться, важно то, какую валюту аккумулируют покупатели, другими словами, какую валюту они признают для себя настолько стабильной, чтобы мерить в ней свой капитал. Думаю, рубль, который может обесцениться или окрепнуть к доллару на 35% за месяц, вряд ли может рассчитывать на статус надежного и проверенного актива», – считает аналитик.
Поэтому даже если отечественные энергетические монополисты потребуют от торговых партнеров платежи в рублях, они все равно не станут хранить рубли на своих счетах. «Российская валюта будет приобретаться только по факту оплаты. А американская система этого даже не почувствует», – говорит Деев. Кроме того, весь рублевый ВВП в мире не превышает 7% долларового ВВП, добавляет он.
Долларовый монополизм существует не только при продаже энергоресурсов. Большая часть международной торговли идет в долларах, потому что доллар по-прежнему мировая резервная валюта. Плюс монетарная политика других стран в большей степени привязана к курсу доллара. В этом и есть монополия, ни одна другая валюта в мире не пользуется таким доверием и популярностью, как валюта США.
Такая зависимость от одной валюты действительно наносит вред всему энергетическому рынку. Так, на нефтяном рынке доллар стал главной валютой в середине прошлого века, когда США договорились об этом с ОПЕК. Хоть доллар и резервная валюта, она все же тоже волатильна. К примеру, падение американского доллара, наблюдавшееся в 2011 году, спровоцировало рост инфляции за счет сокращения покупательской способности населения в странах ОПЕК, напоминает глава аналитического департамента компании «Golden Hills-КапиталЪ АМ» Наталья Самойлова.
Однако арабские страны не спешат отказываться от доллара в качестве расчетной валюты за черное золото. «У них внушительные резервы и инвестиции в долларах, плюс биржи оказывают сильное влияние на ценообразование нефти. Даже если страны Персидского залива решат осуществлять сделки, основываясь не на долларе, а на корзине валют, на американской NYMEX сделки все равно будут проходить в долларах», – поясняет Самойлова.
«В таких условиях странам-производителям сложно влиять на цену собственной нефти на мировом рынке, – говорит аналитик IFC Markets Дмитрий Лукашов. – Фактически ее стоимость определяют США как эмитент валюты и основной потребитель». России же надо, чтобы интересы нефтедобывающих стран тоже учитывались.
Как бы ни было сложно, но двигаться по пути свержения долларовой монополии России надо, объединившись с другими.