Группа ВТБ собирается занять 5 млрд долларов до конца текущего года. Средства планируется привлечь в том числе при помощи выпуска облигаций. Об этом сообщают аналитики ИК «Тройка Диалог» со ссылкой на менеджмент банка.
Придется платить премию, кроме того, возможны сложности из-за отмены слияния с Промышленно-строительным банком
«ВТБ ожидает, что стоимость заимствований при размещении облигаций будет выше примерно на 100 базисных пунктов. Банк попробует переложить увеличение стоимости фондирования на своих клиентов», – говорится в отчете инвестиционной компании.
Таким образом, в ВТБ уверены, что запланированные заимствования обойдутся банку не очень дорого. Ставка, под которую можно будет привлечь средства, будет на 1% выше средней по рынку с учетом кризиса ликвидности.
В целом за год группа ВТБ планировала занять более 10 млрд долларов, из них треть через облигации, а оставшуюся сумму должен был обеспечить головной банк ВТБ. Рассматривались возможности привлечения средств в различных валютах – австралийских, гонконгских, сингапурских долларах и швейцарских франках.
Вице-президент банка ВТБ Наталья Логинова рассказала, что из 10 млрд долларов, которые ВТБ собирается привлечь по итогам года, практически половина суммы у банка уже есть. Но новые заимствования нужны банку не на покрытие старых долгов.
«Банк хотел бы продолжить выполнение программы заимствований, которые нужны на поддержку и развитие бизнеса», – объяснила госпожа Логинова. При этом, по словам Натальи Логиновой, ВТБ ищет новые возможности, принимая во внимание текущую неустойчивость мирового кредитного рынка.
В этом году ВТБ должен погасить облигации на сумму 1,3 млрд долларов. Из них бумаги на 300 млн уже погашены в июле, оплата облигаций еще на 1 млрд долларов пройдет в сентябре. Июльское погашение прошло без рефинансирования – за счет средств, привлеченных по итогам размещения акций.
«ВТБ рассматривает альтернативные источники привлечения средств, в том числе синдицированный кредит, а также диверсификацию валют при заимствовании», – говорит Наталья Логинова.
Занимать сейчас банкам невыгодно. Ставки на межбанковском рынке за последние два месяца выросли в два раза – для банков первого круга они дошли до 8%, а для второго круга составляют порядка 12%.
Заместитель председателя правления Инвестсбербанка Евгений Егоров говорит, что напряжение в сфере ликвидности постепенно спадает. «В конце августа для банков первого круга ставка по кредиту была 8%, сейчас 5,5% по кредиту на один день, – пояснил он. – Кроме того, снизилась сумма РЕПО банков с Центральным банком с 250 до 5 млрд рублей».
Тем не менее ВТБ будет непросто привлечь необходимую сумму. «Придется платить премию, кроме того, возможны сложности из-за отмены слияния с Промышленно-строительным банком», – считает господин Егоров.
Начальник аналитического отдела ИК Financial Bridge Ольга Шкред считает, что у ВТБ не будет проблем с привлечением 5 млрд долларов. «Если банк представляет, подо что занимает, сложностей не будет. Экономика растет, МЭРТ обещает повысить прогноз социально-экономического развития, а ВТБ по-прежнему второй в России государственный банк с широкой сетью и грамотным менеджментом», – говорит эксперт.
По словам Ольги Шкред, деньги ВТБ нужны для реализации запланированной программы, и новые заимствования не связаны с проблемами с ликвидностью. «Для ВТБ риски не повысились», – уверена эксперт.