Хорошие новости
В пятницу на основе состоявшихся накануне дискуссий на саммите лидеров стран ЕС был утвержден пакт экономического роста и занятости, предусматривающий немедленное выделение 120 млрд евро, которые будут инвестированы в развитие экономики и создание рабочих мест.
В начале следующей недели рубль может еще подрасти до 32,5 рублей за доллар
На 60 млрд евро будут увеличены кредитные возможности Европейского инвестиционного банка, они будут предназначены для самых уязвимых стран. Остальные 60 млрд евро будут собраны за счет неиспользуемых структурных фондов ЕС и будут направлены на финансирование инфраструктур в ключевых отраслях: транспорте и энергетике.
Европейские лидеры также договорились о разработке плана создания на базе Европейского ЦБ единой системы надзора за банками, которые при необходимости можно будет напрямую капитализировать из средств европейских антикризисных фондов.
При прямом кредитовании банков не происходит увеличение госдолга отдельных стран и не возникает необходимость снижать статус частных держателей их долга. Это, в частности, может улучшить условия помощи Испании и стабилизировать ее долговой рынок, посчитали инвесторы.
В пятницу по итогам заседания ЕС его председатель Херман ван Ромпей заявил, что первым результатом в финансовой сфере уже можно считать договоренность лидеров стран еврозоны о возможной прямой рекапитализации банков через Европейский механизм стабильности. Непременное условие для этого – единый механизм финансового надзора.
Среди названных составляющих экономического и валютного союза Ромпей считает банковскую интеграцию самой важной. Именно она, по его мнению, позволит прийти к реальным результатам в кратчайшие сроки. Что касается бюджетного и экономического разделов, экономический и валютный союз не сможет функционировать, если бюджетная и экономическая политика ненадежна.
Максимум за 33 месяца
Положительные последствия не заставили себя ждать. Цены на сырье выросли в пятницу до максимальных за 33 месяца. Индекс Standard & Poor's GSCI Spot, учитывающий динамику цен 24 видов сырьевых товаров, в пятницу вырос на 3,9% – до 589,51 пункта. Дневной подъем индикатора стал максимальным с 30 сентября 2009 года. Повышение цен на нефть достигало 6,1%, на медь – 4,5%.
«Настроения инвесторов улучшились на новостях с саммита ЕС, и цены на сырье выросли», – отметил аналитик Промсвязьбанка Антон Захаров, передает «Интерфакс».
Рынок капитала
Фондовые рынки развивающихся рынков (emerging markets) также продемонстрировали в пятницу максимальный рост с декабря. Для крупнейших развивающихся стран: Бразилии, России, Индии и Китая – Евросоюз является самым значительным экспортным рынком. С марта 2012 года MSCI Emerging Markets упал на 10% и завершает второй квартал также снижением. Однако на новостях с саммита ЕС MSCI Emerging Markets в пятницу подскочил в ходе торгов на 3,2%, что является максимальным ростом с декабря 2011 года – до 935,66 пункта.
«Мы видим улучшение аппетита к риску, поскольку опасения скорого распада еврозоны ослабли. Будет ли этот оптимизм устойчивым или нет, сказать трудно. Важно, что европейские лидеры показали свое желание и готовность принимать какие-то меры, это уменьшило опасения», – отмечает Bloomberg главный экономист по emerging markets Capital Economics в Лондоне Нейл Ширинг.
На новостях с саммита ЕС выросли также фондовые индексы Европы. Так, сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx Europe 600 поднялся к 19.09 мск на 2,65% – до 251,15 пункта. Индекс крупнейших предприятий еврозоны Dow Jones Euro Stoxx 50 к 19.06 мск пятницы вырос на 95,55 пункта (4,43%) – до 2253,17 пункта.
«Европейский саммит дал Италии и Испании отличную возможность, – заявил управляющий директор Attica Wealth Management Теодор Кринтас. – Решения Евросоюза напрямую отвечают нуждам этих двух стран в снижении стоимости заимствования. Также они дадут возможность банкам получать финансирование в очень короткие сроки. По европейским стандартам это быстрая реакция».
Рубль, вперед
На российскую национальную валюту новости с саммита ЕС по поддержке банков и последовавший за этим импульс на рынках капитала также оказали благотворное влияние. К вечеру пятницы доллар ускорил снижение на ММВБ, а рубль заметно укрепился.
Так, доллар завершил торги пятницы на ММВБ на отметке 32,43 рубля за доллар, опустившись на 70 копеек. Евро завершил день на уровне 41,1225 рубля за евро, снизившись на 5,75 копейки. Стоимость бивалютной корзины опустилась на 41 копейку, до 36,34 рубля.
Рубль умеренно укрепился к бивалютной корзине с открытия торгов пятницы, затем растерял преимущество, но в вечерние часы вновь стал расти.
«Неожиданная новость в процессе саммита ЕС вызвала резкий рост евро против доллара, – отмечает аналитик ГК Forex Club Дмитрий Вобликов. – Ожидается, что банки еврозоны получат прямой доступ к Европейскому механизму стабильности, как только будет создан надзорный орган. Участники рынков очень хотели чуда, и такая позитивная новость сейчас оказалась как бальзам на душу для инвесторов».
«Однако, как и ожидалось, декларативные заявления лидеров не всегда сопровождаются их успешной практической реализацией, и пока лидеры стран еврозоны пытаются найти выход из долговых проблем, европейские рынки все еще находятся в ожидании шторма, который вполне может разразиться тогда, когда станет известно, что лидеры стран в очередной раз прикрылись декларативными заявлениями», – предупреждает Вобликов.
Рублю оказали поддержку не только события на внешних рынках, но и рост цен на нефть – контракты марки Brent торгуются выше значений 93 доллара за баррель, считает начальник отдела конверсионных операций «Абсолют Банка» Антон Токмаков. По его мнению, в начале следующей недели рубль может еще подрасти до уровней 32,5–32,6 рубля за доллар.