Левое социалистическое движение заявило, что Волков был «самым преданным из людей в защите истории своего деда и его идей». Отмечается, что Волков сопровождал Троцкого «в последние годы его жизни», передает РИА «Новости».
Волков – сын старшей дочери Троцкого Зинаиды Волковой. Он вместе с дедом прибыл в Мексику в 1939 году, а в 1940 году стал свидетелем двух покушений на Троцкого.
Издание La Jornada называет его последним свидетелем удавшегося покушения на революционера в августе 1940 года, пишет «Коммерсант».
В Мексике Волков изучал химию и участвовал в местном социалистическом движении. В 1990 году в доме своего деда и бабушки в столичном районе Койоакан он открыл Дом-музей Троцкого.
Троцкий был убит в Мексике в 1940 году. Посланный НКВД Рамон Меркадер нанес ему по голове удар ледорубом.