Mail.ru отложила IPO на Лондонской фондовой бирже до 2009 года. Об этом рассказал «Коммерсанту» гендиректор компании Дмитрий Гришин.
Через год выход на IPO может принести Mail.ru в 1,5 раза больше средств
По его словам, перенос сроков связан с тем, что акционеры Mail.ru, желавшие проведения IPO, уже продали свою долю в компании, так что смысла торопиться больше нет.
«Одни из акционеров, особенно желавший выхода компании на IPO, продал большую часть своего пакета. Поэтому ничего удивительного в том, что IPO отложено, нет», – пояснил газете ВЗГЛЯД аналитик Банка Москвы Ростислав Мусиенко.
По его словам, сегодня компания растет быстрыми темпами, а стоимость заметно увеличивается. «И через год выход на IPO может принести ей в 1,5 раза больше средств. Это решение правильное и рациональное», – добавляет он.
Как писала газета ВЗГЛЯД, о намерениях Mail.ru провести IPO в третьем квартале 2008 года стало известно в конце мая. Организаторами размещения акций компании на Лондонской бирже должны были стать Citibank, Goldman Sachs и Credit Suisse.
Эксперты считают, что, если бы Mail.ru осуществила свои планы, капитализация компании составила бы не более 1,5 млрд долларов. Акционеры между тем рассчитывают как минимум на 2 млрд долларов.
Отметим, что ранее Mail.ru официально не подтверждала биржевые планы. В то же время источник, близкий к компании, утверждает, что IPO должна провести компания Port.ru Inc., владеющая netBridge Ltd, которой принадлежит 100% ООО «Мэйл.ру».
Источник также рассказал, что на прошлой неделе американский инвестиционный фонд Tiger Global Management продал 14,55% Mail.ru из принадлежавших ему 27,95% фонду Digital Sky Technologies (DST), которым управляют бывший гендиректор УК «Концерн «Нефтяной» Юрий Мильнер и исполнительный директор NCH Advisors Григорий Фингер.
Именно Tiger был инициатором IPO Mail.ru в 2008 году – фонд хотел зафиксировать прибыль, отметил источник. Однако этим планам не суждено было сбыться. Впрочем, компания в этом не одинока.
В понедельник стало известно, что Газпромбанк, входящий в топ-10 крупнейших банков России, переносит IPO с осени 2008 года на 2009 год. «В этом году не будем ничего делать, в том числе из-за условий на рынке. В следующем году – будет зависеть от ситуации, технически у нас все давно готово», – цитирует Reuters слова зампредседателя Газпромбанка Александра Соболя.
Днем позже пресс-служба ОАО «Акрон» сообщила, что компания отложила вторичное размещение акций (SPO) на Лондонской бирже на неопределенный срок из-за неблагоприятных рыночных условий. Сроки размещения акций пока не уточняются.
Как пишет газета «Ведомости», «Акрон» собирался продать инвесторам 10% акций. Компания рассчитывала закрыть сделку по цене 120–150 долларов за акцию (5,7–7,2 млрд долларов за всю компанию): 6% планировал продать основной владелец компании Вячеслав Кантор, 4% – ее «дочка» «Дорогобуж». На момент объявления ценового диапазона (23 июля) акции «Акрона» в РТС стоили 120,6 доллара.
Однако после падения мировых фондовых рынков и резкого заявления премьер-министра РФ, председателя партии «Единая Россия» Владимира Путина в адрес «Мечела» они потеряли за день 12%. В пятницу акции стоили уже 98,5 доллара (капитализация – 4,7 млрд долларов). Отыграть падение за понедельник не удалось – капитализация «Акрона» выросла всего на 2%.
В условиях резко изменившейся ситуации на рынке разместиться в рамках заявленного диапазона было невозможно, отмечают аналитики. «Ситуация на мировых рынках сложная, и компании не могут получить ту капитализацию, на которую они рассчитывают», – пояснила газете ВЗГЛЯД аналитик Альфа-Банка Наталья Орлова.
Между тем вывод предприятий на мировой фондовый рынок остается одним из наиболее эффективных способов привлечения иностранных инвестиций. А когда это не представляется возможным, компаниям приходится занимать средства в банках. «Этим и объясняется сегодня растущий спрос на банковские кредиты», – отмечает Наталья Орлова.
«На первичное размещение акций сегодня решаются те, у кого просто нет другого выхода. Они не могут потянуть кредит», – добавляет Ростислав Мусиенко. Однако, по его словам, за последние несколько лет это, пожалуй, худший момент для проведения IPO.
«Падение наблюдается на всех площадках. И инвесторам сейчас даже не до бумаг, которые уже есть на рынке», – говорит он.
Напомним, объемы IPO в первой половине 2008 года упали до самой низкой отметки с 2003 года, а многие инвесторы потеряли надежду на возобновление активности в этом секторе.
За первые 6 месяцев этого года всего 333 компании по всему миру организовали первичное размещение акций. В аналогичном периоде прошлого года число компаний, организовавших IPO, составило 702. Упали в этом году и объемы размещения – на 41%, до 73,2 млрд долларов.
При этом как минимум 166 компаний в текущем году отказались от IPO или отложили на более поздний срок проведение первичного размещения акций, что вдвое превысило аналогичный показателей 2007 года.