Японская корпорация Japan Tobacco в пятницу объявила о достижении принципиальной договоренности о покупке компании Gallaher Group. Британская компания владеет производственными активами в России.
Поглощение британской группы резко усиливает позиции JT в России, странах СНГ и Европе
«Дочка» Gallaher – «Лигетт Дукат» - производит популярные в России сигареты. В пакет российских брендов входят Sovereign, LD, CITY, «Тройка», «Арбат», «Московские», «Прима» и «Дукат».
Компания также занимает прочные позиции на Украине, в Казахстане, Белоруссии и Монголии. Выручка Gallaher в странах СНГ в 2006 году увеличилась на 18,7% – до 250 млн. фунтов стерлингов.
Японская корпорация тоже работает на российском рынке. В линию брендов JT входят Camel, Winston, Salem и «Петр I». В России компании принадлежат две табачные фабрики – «Петро» и «JTI-Елец».
Токийская штаб-квартира корпорации Japan Tobacco в пятницу сообщила, что общая сумма сделки составит 14,7 млрд. долларов. Если JT удастся завершить слияние, то это будет самая крупная инвестиция японских компаний в приобретение бизнеса за рубежом. Как ожидается, сделка будет закрыта в первой половине 2007 года.
Согласованная цена предполагает 27% премии к средней стоимости акций Gallaher за три месяца. «Это - хорошая цена, - считает Эндрю Дэйрк из Williams de Broe. - Я бы не исключил вхождения еще какой-нибудь компании в этот альянс, но я думаю, что сейчас это маловероятно».
Финансировать слияние Japan Tobacco будет как за счет собственных средств, так и за счет кредитов. В частности, инвестиционный банк Merrill Lynch даст японской компании 1,5 трлн. иен на завершение сделки с владельцами Gallaher.
Отраслевые эксперты уверены, что поглощение британской группы усиливает позиции JT в России, странах СНГ и Европе.
Сейчас японская корпорация контролирует примерно 10% рынка в этих регионах. После слияния доля JT увеличивается до 23%, и японский табачный концерн переместится на второе место по объему продаж в регионе после американской корпорации Philip Morris.
Помимо этого покупка Gallaher позволяет JT увеличить свою долю на мировом рынке табачных изделий с нынешних 7,8% до 10,9%. Японскую компанию сейчас опережают только британская корпорация British American Tobacco (12,2%) и американская Philip Morris (17,9%). Объединенная компания, в которую вольются активы Gallaher и JT, будет производить свыше 600 млн. сигарет в год.
Japan Tobacco, 50% которой принадлежит японскому правительству, оказалась на третьем месте в мире по производству и сбыту табачных изделий после покупки в 1999 году всех зарубежных подразделений американской Reynolds Tobacco.
Рынку СНГ японская корпорация традиционно уделяет особое внимание, поскольку продажи табачных изделий в России и СНГ растут, в то время как спрос в Западной Европе и самой Японии падает.
«JT и Gallaher отлично друг друга дополняют. Этот альянс приведет к созданию ведущей глобальной табачной корпорации с сильными позициями в Европе и СНГ», - говорит глава Japan Tobacco Хироши Кимура. Руководитель Gallaher Джон Гилдерслив в свою очередь охарактеризовал предложение японцев как «привлекательное». «Важность масштаба, широкого географического охвата и разнообразного портфеля брендов становится все более и более очевидной для отрасли», - добавил топ-менеджер.