О желании продать значительную долю акций банка, входящего в тридцатку крупнейших в России, его владелец Борис Иванишвили говорил еще в апреле. Напомним, что, по данным газеты «Ведомости», Иванишвили принадлежит по 67% акций «Российского кредита» и Импэксбанка, по 100% компании «Интерфин трейд» и управляющей компании «Уникор». Он владеет почти 100% акций предприятий, находящихся под управлением «Уникора», - «Стойленской нивы», «Тяжмехпресса», «РТИ-Каучука», Уральского завода резинотехнических изделий, «Эркафарма», страховой компании «РК-Гарант», гостиниц «Минск» и «Центральная», транспортной компании «Центр рудных перевозок», 28,5% акций Восточно-Сибирской нефтегазовой компании.
Заграница нам поможет
Отделение Импэксбанка на Смоленской |
Источник, близкий к окружению бизнесмена, сообщил на днях, что сделка близка к завершению. Иванишвили остановил свой выбор на Deutsche Bank. По предварительным данным, сумма сделки составит свыше 200 млн. долларов.
Эта цифра близка к независимым оценкам: «Ренессанс Капитал» оценил стоимость 100% акций Импэксбанка с коэффициентом около 2,5 к капиталу первого уровня по МСФО. В середине 2004 года этот показатель у Импэксбанка составлял 107 млн., на 1 апреля 2005 года - 132,6 млн., то есть около 300 млн. долларов. Старший аналитик Альфа-Банка Наталья Орлова также считает, что сумма сделки отражает реальную стоимость банка. «Эта сумма вполне реалистична, - сказала она газете ВЗГЛЯД. – За российские банки в последние годы предлагают немалые суммы. Если учесть, что речь идет о покупке контрольного пакета акций, то при коэффициенте 3 к собственному капиталу соответствующей действительности выглядит скорее сумма в 400 млн. долларов».
Deutsche Bank давно примеривается к российской рознице
В Импэксбанке на комментарии пока скупы. «Мы ведем переговоры с западными банками, в том числе из Германии», - заявил во вторник президент Импэксбанка Дмитрий Еропкин, но отказался комментировать информацию об участниках переговоров и объеме продаваемого пакета.
В российском представительстве Deutsche Bank нам отказались прокомментировать сделку. Однако экономист компании ФИНАМ Ольга Беленькая считает, что иностранные банки давно проявляют интерес к российским розничным банкам, поэтому заинтересованность Deutsche Bank в этой сделке очевидна. «Банкам выгоднее покупать российский розничный банк с готовой сетью филиалов и наработанной клиентурой, - полагает Беленькая, - чем тратить куда большую сумму, чтобы самим завоевывать рынок. Хотя и такие примеры встречаются, взять, например, австрийский банк Raiffeisen».
Недавняя реклама Импэксбанка |
Впрочем, и сейчас положение Импэксбанка шатким не назовешь. По оценке самой кредитной организации, банк занимает восьмое место по числу точек продаж (383 точки, включая 45 региональных филиалов) и четвертое по охвату регионов (43 субъекта Федерации). Импэксбанк вместе с банком «Российский кредит», страховой компанией «РК-Гарант», пенсионным фондом и лизинговой компанией входит в финансовый блок холдинга «Уникор», принадлежащего Иванишвили. На 1 апреля 2005 года активы Импэксбанка по РСБУ составляли почти 37,5 млрд. рублей, капитал 5,4 млрд. рублей. Прошлый год банк закончил с чистой прибылью по МСФО в размере 15,7 млн.долларов, что в 2,3 раза больше, чем в 2003 году.
Выхода Deutsche Bank на российский розничный рынок ждали давно. Хотя 100%-ная дочка ООО «Дойче Банк» существует в России с 1998 года, в основном она работает как инвестбанк. При этом в Германии Deutsche Bank обслуживает около 8,5 млн. частных клиентов и занимает около 7% розничного рынка. Российского партнера немецкий банк искал не первый год, но цены, которые выставляли владельцы наших банков, не совпадали с более скромными подсчетами иностранных экспертов. Например, «Альфа-Групп» оценивала Альфа-Банк примерно в 2 млрд. долларов.
Если сделка Deutsche Bank и Импэксбанка состоится, то она станет крупнейшим приобретением иностранцев на российском банковском рынке. Однако цена в 200 млн. долларов, по мнению аналитиков, очевидно занижена. «Дойдет и до жирафа», как говорилось все в той же рекламе Импэксбанка.