Непрестанное состояние борьбы и древняя история выработали у иранской элиты уверенность в том, что любое взаимодействие с внешними партнерами может быть основано только на четком понимании выгоды каждого.
2 комментарияДиапазон стоимости Русала для IPO в Гонконге составит $16-22 млрд
Диапазон стоимости Русала для IPO в Гонконге соста
Ценовой диапазон размещения акций Объединенной компании «Русал» (UC Rusal) во время IPO в Гонконге составит 16-22 млрд долларов, соответствующее решение утверждено советом директоров компании.
Стоимость компании основана на оценке, подготовленной организаторами сделки: Credit Suisse, BNP Paribas, Bank of America Merrill Lynch, Bank of China, Unicredit, Nomura, «Ренессанс капиталом», «ВТБ капиталом», Сбербанком, «Тройкой диалог».
Если Русал разместится исходя из этой оценки, она станет не только крупнейшей, но и самой дорогой алюминиевой компанией мира. Капитализация одного из главных конкурентов - американской Alcoa вчера составляла 15,9 млрд долларов.
Определить цену размещения и закрыть сделку Русал рассчитывает к 20 января, говорят сотрудники банков-организаторов: по их словам, 28 декабря банки планируют опубликовать отчеты и разослать их клиентам, 5 января стартует премаркетинг, а 11 января - роуд-шоу. 16-22 млрд долларов - это примерный ценовой ориентир, уточняют собеседники «Ведомостей», Русал рассчитывает, что размещение пройдет исходя из оценки компании в 20 млрд долларов, сообщает РИА «Новости» со ссылкой на газету «Ведомости».
Русал уже нашел покупателей почти на весь объем размещения, приводят «Ведомости» слова банкиров, участвующих в сделке. Компания планирует продать допэмиссию на 10% акций от уставного капитала. В ноябре 3% акций согласился купить ВЭБ, он готов потратить на акции до 20 миллиардов рублей (оценка компании - 20-22 млрд долларов). Кроме него в сделке планируют принять участие ВТБ и Сбербанк. На госбанки может прийтись до половины продаваемых акций, рассуждает сотрудник банка - организатора IPO.
ОК «Русал» нашла не только государственных инвесторов. Предварительное согласие на участие в IPO дали несколько британских фондов, рассказали сотрудники двух банков, участвующих в подготовке сделки. Среди них - BlackRock, слышал один из них, этот фонд, как и остальные, может вложить в акции алюминиевого холдинга до 100 миллионов долларов. Информацию о возможном участии BlackRock в IPO подтвердили два источника, близких к Русалу.
Согласились купить акции Русала и несколько крупных китайских инвесторов, в частности China Investment Corp (CIC), говорит другой собеседник «Ведомостей». В целом на покупателей из Европы придется около трети продаваемых акций, столько же - на фонды из Китая, считает он.
Участие в сделке таких фондов, как BlackRock, обычно привлекает внимание более мелких инвесторов, так что проблем с размещением акций ОК «Русал» по нужной цене возникнуть не должно, согласен начальник аналитического отдела UBS Алексей Морозов. IPO также не должно помешать то, что Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга не разрешила продавать акции Русала частным инвесторам, сочтя, что для них сделка рискованная. По решению комиссии минимальная сумма покупки акций UC Rusal в ходе IPO - 129 тыс. долларов.