В последнее время сразу несколько американских компаний, предоставляющих ипотечные кредиты заемщикам со слабыми кредитными историями (так называемая ипотека класса subprime), почти одновременно объявили о росте числа невозвратов ссуд. Инвесторы испугались.
Начал раскручиваться маховик процесса банкротства. Если сопоставить все факты, то похоже, что регистрация банкротства уже началась
Паника подтолкнула американский рынок акций вниз. Бумаги New Century, резко снижавшиеся в течение последних недель, опустились еще на 48% на внебиржевых торгах перед открытием американского фондового рынка в понедельник. Во вторник в начале сессии торги акциями компании на Нью-Йоркской фондовой бирже были приостановлены «в связи с тем, что позже ожидается заявление компании».
За месяц котировки New Century снизились на 89% на фоне негативных известий, включая сообщение о том, что она прекращает предоставлять новые кредиты и выступает объектом уголовного расследования.
На прошлой неделе компания прекратила принимать заявления на получение ссуд и объявила, что ее «способность обслуживать новые ссуды существенно ограничена из-за финансовых проблем».
В итоге ипотечной компании угрожают судебные разбирательства по искам со стороны инвесторов и расследования со стороны окружной прокуратуры Центрального округа Калифорнии.
Недавно New Century предупредила инвесторов, что может быть вынуждена выкупить займы на сумму около 8,4 млрд долларов, если кредиторы потребуют ускоренного выполнения всех обязательств. «При этом New Century не может гарантировать, что получит финансирование, достаточное для выполнения этих обязательств», – говорилось в сообщении компании.
Будущее New Century во многом зависит от разницы между ликвидационной и контрактной суммами займов. «У компании и ее «дочек» может не оказаться достаточных средств для компенсации недостачи», – признают топ-менеджеры New Century. Это означает, что, если компании не удастся найти кредитора и получить финансирование, она может объявить о банкротстве.
Пока поиск денег не дал видимых результатов. New Century сообщила, что получила письма от Bank of America, Citigroup и Barclays Bank Plc о том, что ее дочерние компании не смогли выполнить требования о внесении гарантийных депозитов. А инвестиционный банк Morgan Stanley, который на прошлой неделе согласился предоставить New Century ссуду в размере 265 млн долларов, может потребовать от компании выкупа займов на сумму до 2,5 млрд долларов.
«Начал раскручиваться маховик процесса банкротства. Если сопоставить все факты, то похоже, что регистрация банкротства уже началась», – говорит аналитик инвестиционного банка Stifel Nicolaus Крис Брендлер.
Представитель New Century Лаура Оберхелман отказалась комментировать информацию о том, что компания начала регистрацию банкротства, охарактеризовав ее как «всего лишь спекуляции».
Но Крис Брендлер уверяет, что перспективы New Century найти инвестора сейчас гораздо менее благоприятны, чем несколько месяцев назад. «Они обладали очень ликвидными активами, потому что ипотечные компании могли перепродавать ссуды инвесторам, а теперь не могут этого делать. Так что даже если сейчас их спасти, то какова перспектива их бизнеса? Вот в чем проблема», – считает эксперт.
Countrywide Financial, другая крупная американская ипотечная компания, тоже сообщила, что может столкнуться с колебаниями финансовых результатов в краткосрочной перспективе в связи с проблемами subprime-рынка в США.
Но в Countrywide Financial надеются, что уход конкурентов с рынка даст компании дополнительные преимущества.