«Евраз» купил американскую сталь

«Евраз» продолжает реализацию стратегии по превращению компании в базу для объединения профильных активов. Ориентация компании на рынок слияний и поглощений как на местном, так и на глобальном уровне была озвучена управляющим директором инвестиционной компании Millhouse Евгением Швидлером вскоре после покупки Millhouse 41,3% акций «Евраза».

Приобретение Oregon Steel создаст прочную платформу для выхода «Евраза» на рынок Северной Америки, являющийся одним из наиболее важных в мире

Аналитики считают приобретение «Евразом» американской корпорации вполне логичным шагом. «Покупка Oregon Steel была осуществлена «Евразом» в рамках стратегии консолидации металлургических активов. В России это сделать не так просто – у металлургических компаний чаще всего имеется мажоритарный акционер, кому принадлежит более 70% акций, и договориться с ним бывает непросто. Исходя из этого «Евраз» приобретает активы за рубежом – уже были куплены чешская Vitkovice Steel и итальянская Palini & Bertoli, что дало российской компании возможность выйти на европейский рынок, а сейчас куплена Oregon Steel по тому же принципу», – говорит аналитик Банка Москвы Дмитрий Скворцов.

Как сообщает «Евраз», предлагаемая цена в размере 63,25 доллара за акцию означает премию в 22,3% к средневзвешенной цене акций Oregon Steel за последние 3 месяца или премию в 30,3% к средневзвешенной цене акций за последние 6 месяцев.

За 9 месяцев 2006 года Oregon Steel получила чистую прибыль в размере 127,9 млн. долларов, выручка составила 1,13 млрд. долларов. Компания состоит из двух подразделений: Oregon Steel производит катаный термообработанный толстый лист, стальные горячекатаные рулоны, сварные трубы большого и малого диаметра, а также профильные трубы на заводах в Портленде (США) и Камрозе (Канада), а подразделение Rocky Mountain Steel Mills, расположенное в Пуэбло, производит стальные рельсы, пруток и арматуру и бесшовную трубную продукцию.

По условиям соглашения дочерняя компания «Евраза» сделает предложение о покупке за наличные всех находящихся в свободном обращении обыкновенных акций Oregon Steel и затем произведет слияние с корпорацией. Оферта будет сделана в течение недели начиная с 27 ноября 2006 года, что зависит от одобрений со стороны антимонопольных и других регулирующих органов. По завершении сделки Oregon Steel войдет в состав «Евраз Груп».

Финансовым консультантом «Евраза» выступает Credit Suisse. Ведущим финансовым консультантом Oregon Steel был назначен UBS Securities.

«Евраз» ждет от объединения мощного синергетического эффекта в производственной деятельности на базе стабильных поставок в США и Канаду слябов с металлургических заводов в России. Как сообщили в «Евразе», в 2006 году объем производства объединенной компании составит свыше 16,8 млн. тонн стали, а объем продаж превысит 17,4 млн. тонн.

Кроме того, «Евраз» рассчитывает на закрепление на рынках США и Канады. «Приобретение Oregon Steel создаст прочную платформу для выхода «Евраза» на рынок Северной Америки, являющийся одним из наиболее важных в мире. Мы обеспечим себе значительное присутствие на привлекательном рынке толстого листа и в растущем трубном бизнесе США и Канады.

На эту тему
• «Распадская» разместилась в середине
• Железный Абрамович
• «Евраз» скупает ванадий
• Металлурги укрупняютcя
• Будущая монополия Абрамовича
• «Евраз» готовит распродажу

Объединенная компания также станет ведущим мировым производителем рельсов. Oregon Steel выиграет от наличия надежного источника слябов», – говорит председатель совета директоров «Евраз Груп» Александр Фролов.

«Купив Oregon Steel, «Евраз» получает гарантированные рынки сбыта. Российская компания будет поставлять полуфабрикаты – слябы – для дальнейшего передела на мощностях Oregon Steel. Учитывая, что американская корпорация является монополистом в ряде штатов по прокату, а также занимает серьезные позиции в целом в Северной Америке на рынке труб большого диаметра, покупка этого актива весьма положительно скажется на продажах компании. Единственным минусом можно назвать то, что «Евраз», может быть, немного переплатил, но синергетический эффект от объединения оправдывает цену», – говорит Дмитрий Скворцов.