«Интеррос» опережает RUSAL

«Мы готовы рассмотреть возможность покупки пакета Михаила Прохорова, если он выйдет из сделки с RUSAL», – заявил во вторник журналистам гендиректор управляющей компании Владимира Потанина «Интеррос» и председатель совета директоров ГМК «Норильский никель» Андрей Клишас. Он также подчеркнул, что «Интеррос» не собирается вмешиваться в сделку компании «Онэксим» Михаила Прохорова и Объединенной компании «Русский алюминий».

Мы готовы рассмотреть возможность покупки пакета Михаила Прохорова, если он выйдет из сделки с RUSAL

Бывшие компаньоны и совладельцы Норникеля Владимир Потанин и Михаил Прохоров уже более года находятся в стадии раздела активов. В Норникеле Прохорову принадлежит 28,2% акций, Потанину – 25,3%, из них по 4% акций бизнесмены владеют через совместный фонд «КМ Инвест».

Группа «Онэксим» Михаила Прохорова в декабре 2007 года договорилась о продаже 25% акций «Норильского никеля», принадлежащих Прохорову, компании «Русский алюминий» Олега Дерипаски, после того как холдинг «Интеррос» Владимира Потанина отказался от приоритетного права выкупа блокпакета акций.

Согласно соглашению, за свой пакет акций ГМК Прохоров должен был получить 11% акций RUSAL плюс денежные средства в размере 5–6 млрд долларов. В начале марта «Русский алюминий» уже подписал соглашение с синдикатом банков о получении кредита в размере 4,5 млрд долларов для финансирования сделки. Сделка должна была состояться до конца марта, однако была перенесена на 30 апреля. В продолжительной истории по продаже «Норильского никеля» появился новый поворот.

В феврале стало известно, что совет директоров Норникеля рассматривает вопрос о возможности слияния с компанией Алишера Усманова – Газметаллом. По сообщению ряда СМИ, Владимир Потанин увеличил свою долю в ГМК до 26–27%, а Алишер Усманов стал владельцем порядка 3–4%. Таким образом, совместно они могут распоряжаться порядка 30% акций ГМК.

На эту тему
• РУСАЛ покупает «Норильский никель»
• Прохоров верит в водород
• Цветная биржа
• Дерипаска удвоил состояние
• Усманов спасет Потанина

Параметры возможной сделки по объединению могут появиться уже в ближайшие недели. Во вторник Андрей Клишас заявил журналистам, что «Интеррос» определится по структуре сделки с управляющей компанией Алишера Усманова «Металлоинвест» в течение месяца. «Переговоры с «Металлоинвестом» ведутся очень активно. Совет директоров активно выслушивает оценки консультантов, привлеченных к сделке. Обе компании настроены на сделку – вопрос в ее структуре», – заметил господин Клишас.

Во вторник состоялось внеочередное собрание акционеров «Норильского никеля», созванное по инициативе акционеров, представляющих интересы группы «Онэксим», в связи с предполагаемой сменой собственника пакета Прохорова. По результатам собрания в состав совета директоров Норникеля предполагалось ввести трех представителей алюминиевой компании, однако акционеры Норникеля проголосовали против досрочного прекращения полномочий членов совета директоров и против внесения изменений в устав компании. Состав совета директоров ГМК остался прежним.

По мнению аналитиков, покупка RUSAL блокпакета Норникеля у Михаила Прохорова близка к срыву. Михаил Прохоров в случае расторжения сделки будет вынужден заплатить штраф в размере 300 млн долларов, однако, похоже, данный факт Прохорова не останавливает.

В понедельник стало известно, что группа «Онэксим» уведомила «Русский алюминий» о нарушении условий соглашения о выкупе акций Норникеля. Суть претензий «Онэксима» скорее формальна и в общих чертах сводится к тому, что механизм финансирования сделки, который подразумевает привлечение кредита в 4,5 млрд долларов с обязательством погасить его до 1 ноября 2009 года, в случае если RUSAL не проведет IPO, первоначально не был прописан в договоре.

По мнению аналитика Банка Москвы Дмитрия Скворцова, все последние события указывают на то, что перенос сделки с «Русским алюминием» состоялся не по техническим причинам, и означают, что Прохорову более интересна сделка с консорциумом Потанина и Усманова. Кроме того, Михаилу Прохорову выгоднее осуществить соглашение с Потаниным. Так, сделка с RUSAL предполагала оценку Норникеля в 50 млрд долларов при текущей капитализации компании в 60 млрд. В случае сделки с Потаниным Прохоров выиграет порядка 2,5 млрд долларов даже с учетом выплаченного штрафа.

Рыночная стоимость пакета Прохорова составляет порядка 15 млрд долларов. Если ранее Потанин попросту не располагал необходимыми средствами для покупки доли Прохорова, то теперь в лице Усманова он получил серьезного партнера. По мнению Дмитрия Скворцова, в случае сделки с «Интерросом» средства Прохорову могут быть выплачены в несколько траншей (причем часть может выплатить Усманов), при этом часть пакета будет оплачена акциями «Полюс золота».