В четверг канадская Rio Tinto объявила о намерении купить алюминиевую компанию Alcan. Сумма сделки – 38,1 млрд долларов за 100%-ный пакет, или 101 доллар за акцию. Сделка будет оплачена деньгами.
Но после приобретения Alcan компания выйдет на первое место в мире по объему добычи, опередив «Российский алюминий
Если покупка состоится, Alcan сможет избежать поглощения со стороны американской Alcoa. Среди других претендентов на Alcan – австралийская компания BHP Billiton и бразильская CVRD.
Alcan – одна из крупнейших алюминиевых компаний в мире. Ее выручка в прошлом году составила порядка 23,6 млрд долларов, чистая прибыль около 1,8 млрд долларов. Объем производства в 2006 году – 4,2 млн тонн алюминия.
Предложение, которое сделала Rio Tinto, на 32,8% выше текущей стоимости акций Alcan и на 65,5% – максимального предложения Alcoa, которая готова была платить по 76,03 доллара за акцию, или 28,8 млрд долларов за всю компанию.
Rio Tinto сейчас располагает свободными средствами, заработанными на продаже металлов, благодаря высокому уровню цен. Купив Alcan, канадская горнорудная компания укрепит свое положение в трех сегментах рынка – железорудном, медном и алюминиевом и сможет удовлетворить растущий спрос китайских потребителей.
Посленалоговый синергетический эффект сделки Rio Tinto оценивает в 600 млн долларов в год. Alcoa, которая, как и Alcan, занимается производством алюминия, рассчитывала на большее – 1 млрд долларов в год.
«Я не удивлюсь, если Alcoa снова предпримет попытку заключить сделку», – говорит аналитик Evolution Securities Кейт Уотсон. По словам эксперта, предложение Alcoa было похоже на пробное.
Alcoa давно, но безуспешно стремилась заключить дружественное соглашение с Alcan. В итоге компания пыталась поглотить конкурента, но не смогла добиться удовлетворительного результата.
Если Rio Tinto не удастся купить Alcan, она получит 1,05 млрд долларов компенсации за отказ от сделки. Чтобы предложение Rio Tinto было принято, его должны поддержать владельцы не менее двух третей акций Alcan.
После приобретения компании в дополнение к месторождению бокситов Weipa канадцы получат доступ к бокситовому руднику Gove. Оба месторождения находятся в Австралии и считаются одними из крупнейших в мире.
Штаб-квартира новой компании, которая получит название Rio Tinto Alcan, будет размещена в Монреале. Главой объединенной компании станет исполнительный директор Alcan Дик Эванс.
Сейчас производство алюминия не основной бизнес для Rio Tinto. Но после приобретения Alcan компания выйдет на первое место в мире по объему добычи, опередив «Российский алюминий». Rio Tinto Alcan будет производить 4,2 млн тонн алюминия, а «Российский алюминий» – 4 млн тонн.