Глеб Простаков Глеб Простаков Цинизм США может сработать на благо России

Запад как коллективная сущность проиграл войну с Россией. Но Соединенные Штаты, отделив себя от «коллективного Запада» и сбросив европейский балласт, все еще намерены выйти из этой войны в статусе победителя или как минимум выгодоприобретателя.

2 комментария
Ирина Алкснис Ирина Алкснис Западные сказочники оказались в плену придуманного мира

История с российскими активами – это пример магического подхода к реальности: Россия побеждает на поле боя и добивается успеха в развитии, но Запад раскручивает тему, что Москва терпит поражение, а значит, должна платить – и ожидает, что реальность подстроится под его хотелки.

4 комментария
Игорь Мальцев Игорь Мальцев Евросоюз должен быть разрушен

Лучшее, что получилось у Евросоюза – это Шенгенское соглашение, которое когда-то значительно облегчило жизнь обычных людей. А больше – ничего. Все остальное – боль и катастрофа.

19 комментариев
24 апреля 2007, 12:30 • Экономика

«Магнитка» взяла миллиард

Виктор Рашников продал акции «Магнитки»

«Магнитка» взяла миллиард
@ ИТАР-ТАСС

Tекст: Дмитрий Муравьев

Магнитогорский металлургический комбинат разместил акции на биржах России и Лондона. Инвесторы оценили бумаги «Магнитки» в 96 центов за акцию. Размещение прошло по нижней границе ценового диапазона и ниже текущей рыночной стоимости. Компания разместит на бирже около 9,5% акций и привлечет 1 млрд долларов.

Крупнейший российский металлургический комбинат – ММК разместил акции в России и на Лондонской фондовой бирже.

Инвестбанки оценивали компанию в 9,7–13,6 млрд долларов при текущей капитализации около 11,5 млрд

Прием заявок от покупателей закончен. Компания разместилась по нижней границе ценового диапазона. Даже ниже текущей рыночной стоимости. Цена одной акции составила 0,96 доллара, а GDR – 12,5 доллара (в одной GDR 13 акций). Ценовой диапазон депозитарной расписки составлял 12,25–15,5 доллара за штуку.

По US GAAP в 2006 года выручка ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» выросла на 19,4% и составила 6,424 млрд долларов против 5,38 млрд долларов в 2005 году. Операционная прибыль выросла на 33,4%, достигнув 1,765 млрд долларов. Рентабельность по операционной деятельности достигла 27,5%. В 2006 году отмечено значительное увеличение чистой прибыли компании, которая выросла на 50,6% и составила 1,426 млрд долларов к концу года, или 0,14 доллара дохода на одну акцию. Рентабельность по чистой прибыли достигла 22,2%.

Как сообщает ММК, общий объем привлеченных средств составит 1 млрд долларов. А капитализация предприятия, соответственно, 11,22 млрд долларов. Спрос на акции превысил предложение почти в два раза.

Продавцом акций выступила компания Mintha Holding Limited, которой принадлежит 42,44% акций ММК. Бенефициаром этой фирмы выступает генеральный директор комбината Виктор Рашников. Также ему принадлежит компания Fulnek Enterprises Ltd., на балансе которой еще 43,11% акций ММК.

Организаторами IPO выступили ABN Amro, Morgan Stanley и «Ренессанс Капитал». Они имеют опцион на выкуп до 15% размещенных GDR, действительный в течение 30 дней с момента объявления цены. Инвестбанки оценивали компанию в 9,7–13,6 млрд долларов при текущей капитализации около 11,5 млрд. В понедельник акции «Магнитки» закрылись на ММВБ и РТС на уровне 1,04 доллара за штуку.

Одновременно с размещением акций компания проводит допэмиссию объемом 1,45 млрд акций (13,6% от уставного капитала компании). Преимущественным правом выкупа этих бумаг обладает Виктор Рашников. Он выкупит новую эмиссию, и его доля в компании останется неизменной. Это делается для того, чтобы акции компании быстрее попали на биржу, фактически она размещает на рынке допэмиссию. Как замечает аналитик Банка Москвы Дмитрий Скворцов, эта схема – перевод денег, которые будут привлечены в ходе IPO, непосредственно комбинату, а не акционерам.

Аналитик считает, что IPO комбината можно однозначно считать удачным. «ММК заявлял, что его устроит размещение по цене около 1 доллара за акцию. Кроме того, изначально сам диапазон был завышен», – отмечает господин Скворцов. По его словам, потенциал роста у акций компании очень высок – порядка 20–25%. Цены на сталь с начала года выросли на 15–20%.