Тимофей Бордачёв Тимофей Бордачёв Главные угрозы современности требуют сложных решений

Задачи, которые должна решать Россия в экономике и вопросах развития общества, не являются уникальными. Ими в той или иной мере озабочен весь мир. Это одновременно хорошая и плохая новость.

2 комментария
Борис Джерелиевский Борис Джерелиевский Греческая «реконкиста» опирается на Израиль

Перспектива войны с Турцией не является жупелом для греческого общества. Напротив – за несколько столетий надежда на реванш и освобождение Константинополя, подкрепленная многочисленными предсказаниями почитаемых святых, закрепилась в греческом национальном сознании как «Великая идея».

11 комментариев
Алексей Вагин Алексей Вагин Почему Европе больше всех надо

Поведение европейского правящего класса не укладывается в логику сурового геополитического реализма, и это плохо. Если бы в Европе у власти были хитрые дельцы, умело прячущие собственные хищнические цели под маской борьбы за справедливость, с ними было бы легче договориться.

11 комментариев
24 апреля 2007, 12:30 • Экономика

«Магнитка» взяла миллиард

Виктор Рашников продал акции «Магнитки»

Tекст: Дмитрий Муравьев

Магнитогорский металлургический комбинат разместил акции на биржах России и Лондона. Инвесторы оценили бумаги «Магнитки» в 96 центов за акцию. Размещение прошло по нижней границе ценового диапазона и ниже текущей рыночной стоимости. Компания разместит на бирже около 9,5% акций и привлечет 1 млрд долларов.

Крупнейший российский металлургический комбинат – ММК разместил акции в России и на Лондонской фондовой бирже.

Инвестбанки оценивали компанию в 9,7–13,6 млрд долларов при текущей капитализации около 11,5 млрд

Прием заявок от покупателей закончен. Компания разместилась по нижней границе ценового диапазона. Даже ниже текущей рыночной стоимости. Цена одной акции составила 0,96 доллара, а GDR – 12,5 доллара (в одной GDR 13 акций). Ценовой диапазон депозитарной расписки составлял 12,25–15,5 доллара за штуку.

По US GAAP в 2006 года выручка ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» выросла на 19,4% и составила 6,424 млрд долларов против 5,38 млрд долларов в 2005 году. Операционная прибыль выросла на 33,4%, достигнув 1,765 млрд долларов. Рентабельность по операционной деятельности достигла 27,5%. В 2006 году отмечено значительное увеличение чистой прибыли компании, которая выросла на 50,6% и составила 1,426 млрд долларов к концу года, или 0,14 доллара дохода на одну акцию. Рентабельность по чистой прибыли достигла 22,2%.

Как сообщает ММК, общий объем привлеченных средств составит 1 млрд долларов. А капитализация предприятия, соответственно, 11,22 млрд долларов. Спрос на акции превысил предложение почти в два раза.

Продавцом акций выступила компания Mintha Holding Limited, которой принадлежит 42,44% акций ММК. Бенефициаром этой фирмы выступает генеральный директор комбината Виктор Рашников. Также ему принадлежит компания Fulnek Enterprises Ltd., на балансе которой еще 43,11% акций ММК.

Организаторами IPO выступили ABN Amro, Morgan Stanley и «Ренессанс Капитал». Они имеют опцион на выкуп до 15% размещенных GDR, действительный в течение 30 дней с момента объявления цены. Инвестбанки оценивали компанию в 9,7–13,6 млрд долларов при текущей капитализации около 11,5 млрд. В понедельник акции «Магнитки» закрылись на ММВБ и РТС на уровне 1,04 доллара за штуку.

Одновременно с размещением акций компания проводит допэмиссию объемом 1,45 млрд акций (13,6% от уставного капитала компании). Преимущественным правом выкупа этих бумаг обладает Виктор Рашников. Он выкупит новую эмиссию, и его доля в компании останется неизменной. Это делается для того, чтобы акции компании быстрее попали на биржу, фактически она размещает на рынке допэмиссию. Как замечает аналитик Банка Москвы Дмитрий Скворцов, эта схема – перевод денег, которые будут привлечены в ходе IPO, непосредственно комбинату, а не акционерам.

Аналитик считает, что IPO комбината можно однозначно считать удачным. «ММК заявлял, что его устроит размещение по цене около 1 доллара за акцию. Кроме того, изначально сам диапазон был завышен», – отмечает господин Скворцов. По его словам, потенциал роста у акций компании очень высок – порядка 20–25%. Цены на сталь с начала года выросли на 15–20%.