Больше оптимизма

Российский рынок акций днем в среду вырос на фоне общемирового оптимизма. В Европе вышла хорошая статистика по растущему промпроизводству, поднимаются фьючерсы на индексы в США, дорожает нефть.

Если, как было обещано, до конца месяца мы узнаем детали плана по выходу Европы из кризиса, оптимизм может продолжиться, иначе рынки будут разочарованы и могут испытать новый виток снижения

Индекс РТС уже днем в среду – к 14.11 мск – сумел превысить психологический рубеж 1400 пунктов, пробитый 22 сентября. Индекс прибавил 3,35% к этому моменту. Предыдущий круглый уровень – 1300 пунктов – индекс РТС превысил в прошлую пятницу. Индекс ММВБ в среду к 14.11 вырос до 1392,45 пункта (+2,1%), тоже вплотную подойдя к 1400.

По итогам торгов индекс РТС вырос на 3,9% – до 1407,77 пункта, а индекс ММВБ поднялся на 2,4% – до 1396,51 пункта, цены большинства фишек на биржах повысились в пределах 5,7%. Таким образом, российский рынок акций поднялся к уровням конца сентября, превысив 1400 пунктов по индексу РТС.

Рост российских рынков подогревается подъемом мировых фондовых площадок и укреплением рубля к доллару. Кроме того, продолжает дорожать нефть: стоимость ноябрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18.45 мск выросла на 0,4% и составила 86,33 доллара за баррель (во вторник цена выросла на 0,5%), нефть Brent – на 1,5% и стоит 109,7 доллара за баррель (накануне цена выросла на 2,1%), передает «Интерфакс».

Рынки растут на фоне появившегося оптимизма в отношении решения проблем Европы. Так, информированный источник газеты Financial Times рассказал, что Еврокомиссия в среду представит предложения по рекапитализации банковской системы региона, которые предполагают введение более жестких, чем ожидалось, требований к капиталу банков.

Наблюдательный совет European Banking Authority (EBA), общеевропейского банковского регулятора, одобрил идею о том, что банки должны увеличить показатель достаточности базового капитала первого уровня (Core Tier 1 capital) до 9%, что существенно выше, чем ожидали банки и аналитики. Те банки, которые не смогут это сделать, будут подвергнуты рекапитализации с помощью средств Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) объемом 440 млрд евро, передает Bloomberg.

На эту тему
• Рубль взял курс на рост
• Индекс ММВБ обвалился до уровня мая 2010 года
• Министры финансов ЕС обсудят экономику еврозоны
• Завершился самый плохой квартал для рынка акций с 2008 года
• РТС и ММВБ обновили годовой минимум, доллар выше 32 рублей

«Много чего может пойти правильно или неправильно, но мы думаем, что большой спад фондовому рынку не грозит, – говорит Bloomberg главный исполнительный директор Axiom Capital Management Лайэм Далтон. – Ситуация в Европе, вероятнее всего, разрешится. Прибыли компаний тоже должны быть неплохими. В таких условиях рынок едва ли захочет падать в ближайшее время».

Как долго будет продолжаться положительный тренд на российских рынках, зависит от действий европейских властей, говорит газете ВЗГЛЯД аналитик «ТКБ Капитал» Сергей Карыхалин. «Если, как было обещано, до конца месяца мы узнаем детали плана по выходу Европы из кризиса, оптимизм может продолжиться, иначе рынки будут разочарованы и могут испытать новый виток снижения», – считает эксперт.

Рубль крепнет

Рубль продолжает в среду укрепляться, а доллар и евро – падать. Ранее днем доллар опускался до 31,05 рубля за доллар, что стало минимумом с 19 сентября. Евро также обновлял минимум с 19 сентября, опускаясь до 42,75 рубля за евро.

Доллар существенно снизился и обновил на ММВБ трехнедельный минимум в среду на фоне укрепления евро на рынке Forex, а также повышения фондовых индексов и мировых цен на нефть. Рубль возобновил рост по отношению к бивалютной корзине.

Доллар завершил торги среды на ММВБ на уровне 31,1125 рубля за доллар, потеряв 43,75 копейки к уровню предыдущего закрытия. Евро к окончанию торгов стоил 42,9175 рубля, что на 10,25 копейки ниже предыдущего уровня.

Стоимость бивалютной корзины возобновила снижение, приостановившееся накануне, и отступила к 36,425 рубля. Снижение корзины наблюдается в пятый раз за последние шесть торговых дней. За этот период индикатор снизился более чем на 1 рубль, или примерно на 3%.

Росту рубля способствует повышенная потребность в рублевой ликвидности, а также благоприятная динамика на фондовых рынках, отмечают аналитики «Интерфакс-ЦЭА».

ЦБ РФ не исключает дефицита ликвидности в российской банковской системе из-за продаж валюты и готов предоставить 1 трлн рублей, говорил в понедельник глава Банка России Сергей Игнатьев. ЦБ предоставляет эту ликвидность в форме однодневного РЕПО и других инструментов.

Глава Банка России считает, что вероятность укрепления рубля выше, чем вероятность его ослабления, при условии, что цены на нефть сохранятся на нынешнем уровне

Вчера ЦБ предложил на аукционы однодневного РЕПО 250 млрд рублей, банки взяли почти все – 246 млрд рублей по ставке около 5,3%. В среду на аукционы однодневного РЕПО ЦБ РФ предложил уже целых 400 млрд рублей. Это максимальная сумма с середины 2009 года. По итогам первого аукциона однодневного РЕПО банки взяли также практически все предложенное ЦБ – 389 млрд рублей под ставку 5,25%. Это также максимум с января 2009 года.

Аналитики Райффайзенбанка называют спрос на ликвидность «аномально высоким». Они не исключают, что на этой неделе банки привлекали крупные объемы средств через РЕПО с ЦБ для покрытия краткосрочных разрывов ликвидности, вызванных расчетами по крупным сделкам клиентов. Кроме того, к причинам роста спроса на рубли аналитики относят начало периода усреднения обязательных резервов (ФОР) и разворот динамики курса рубля в сторону укрепления, который приводит к «перестановке сил» в валютных позициях.

«Во многом динамика курса рубля по отношению к бивалютной корзине определяется ценами на нефть, которые в последнее время демонстрируют неплохой рост, – говорит газете ВЗГЛЯД эксперт ИК «Rye, Man & Gor securities» Александр Тен. – Думаю, что в ближайшее время курс российской валюты будет достаточно волатильным, а коридор колебаний – достаточно широким». Однако, по его мнению, ЦБ удержит верхнюю границу стоимости бивалютной корзины.

В начале этой недели первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев заявил, что верхний предел плавающего коридора для бивалютной корзины составляет 37,7 рубля, а нижний предел – 32,7 рубля.

Как уверял в понедельник глава Банка России Сергей Игнатьев, рисков для курса рубля нет, потому что цены на российские экспортные товары остаются вполне высокими. При этом он считает, что вероятность укрепления рубля выше, чем вероятность его ослабления, при условии, что цены на нефть сохранятся на нынешнем уровне.

Трейдеры-наркоманы

Между тем прошлый месяц – сентябрь – оказался провальным для фондовых рынков. Большинство экспертов связывали такой обвал на мировых рынках с опасениями инвесторов, что долговой кризис в еврозоне расползется и дальше, и ожиданиями замедления темпов роста крупнейшей мировой экономики – США.

Однако на рынке появились и другие версии причин падения котировок на фондовых рынках. Помощник премьер-министра Италии по вопросам семьи Карло Джованарди заявил, что в кризисе виноваты трейдеры, которые принимают наркотики, в частности кокаин, сообщает The Guardian. По его словам,  кокаин лишает трейдеров возможности принимать грамотные финансовые решения. Из-за резких скачков цен на акции в 2011 году биржи в Милане неоднократно прерывали свою работу.

По его словам, Италия даже намерена в ближайшее время ввести обязательное тестирование на наркотики для биржевых трейдеров, а заодно и для людей других профессий, связанных с повышенной ответственностью. По его мнению, проверять на употребление наркотиков, кроме трейдеров, надо пилотов, политиков, профессиональных водителей и полицейских.

«Думаю, эта идея приемлема – инвестор не понесет свои деньги к алкоголику, а кокаин – почти то же самое», – цитирует издание Джованарди. Интересно, что с предложением тестировать на наркотики политиков – членов итальянского парламента он выступал еще в прошлом году. Тогда он говорил, что парламентарии Италии не должны «терять связи с реальностью».